Pengurusan Wang adalah sekumpulan peraturan dan teknik khusus yang digunakan untuk meminimumkan risiko dan memaksimumkan keuntungan.
Risiko adalah jumlah aset maksimum yang akan hilang sehingga keputusan mengenai penutupan kedudukan yang tidak menguntungkan dibuat. Oleh itu, risikonya adalah perbezaan antara harga pembukaan kedudukandan harga pesanan stop-loss, atau pembalikan kedudukan dikalikan dengan jumlah perdagangan.
Prinsip umum pengurusan wang:
1. Jumlah dana yang dilaburkan tidak boleh melebihi 50% dari jumlah modal. Prinsip ini menetapkan peraturan mengenai pengiraan margin untuk kedudukan terbuka: jumlah simpanan yang tersedia untuk digunakan dalam situasi tidak standard dan digunakan untuk meneruskan dagangan normal sekurang-kurangnya separuh dari jumlah modal.
50% adalah nilai yang dicadangkan oleh Murphy. Walau bagaimanapun, banyak penganalisis percaya bahawa dana yang dilaburkan mestilah dari 5% hingga 30%.
2. Jumlah aset yang dilaburkan dalam pasaran tunggal tidak boleh melebihi 10% - 15% dari jumlah modal. Dalam hal ini, seorang pedagang dijamin agar tidak melabur dana yang berlebihan dalam satu perdagangan yang dapat menyebabkan kerugian.
3. Kadar risiko bagi setiap pasaran tidak boleh melebihi 5% dari jumlah modal yang dilaburkan oleh seorang peniaga. Dengan cara demikian, jika perjanjian tersebut ternyata tidak menguntungkan, pedagang tersebut bersedia untuk kerugian tidak lebih dari 5% dari jumlah keseluruhan yang dilaburkan. 5% adalah nilai yang dicadangkan oleh Murphy. Walau bagaimanapun, Pakar memberikan nilai 1.5% - 2%.
4. Jumlah keseluruhan wang jaminan yang disimpan ketika membuka kedudukan dalam satu kumpulan pasaran tidak boleh melebihi 20% - 25% dari jumlah modal. Pasaran kumpulan yang sama mempunyai dinamika yang hampir sama. Semasa berdagang di Forex, pelabur menentukan empat pasaran utama di mana pergerakan kadar pertukaran mata wang adalah serupa: kawasan dolar, kawasan sterling, kawasan yen, dan kawasan euro.
5. Menentukan tahap kepelbagaian portfolio.
Kepelbagaian adalah salah satu cara untuk mendapatkan modal. Walau bagaimanapun, kepelbagaian juga harus mempunyai hadnya. Perlu ada kompromi yang masuk akal antara kepelbagaian dan penumpuan. Pengagihan dana yang lebih atau kurang dipercayai dapat dicapai dengan membuka kedudukan pada masa yang sama di empat hingga enam pasaran kumpulan yang berbeza. Semakin besar korelasi negatif yang ada antara pasaran, semakin tinggi kepelbagaian aset yang dilaburkan.
6. Menentukan tahap stop loss.
Nilai stop loss, pertama sekali, bergantung pada seberapa besar pedagang bersedia untuk kehilangan dalam satu perdagangan. Kedua, ia bergantung pada bagaimana peniaga menilai keadaan di pasaran. Anggaplah pedagang mempunyai deposit dolar dalam jumlah S. Semasa membuka kedudukan, pedagang membenarkan kerugian L% dari jumlah deposit.
Mengandaikan kontrak untuk 100,000 dibuka untuk membeli USD berbanding franc Swiss (CHF), dengan itu kos pembukaannya adalah p1. Beli $ 100,000; Jual CHF p1 x 100,000. Pada tahap p2 adakah pedagang perlu membuat pesanan jual agar tidak melebihi pesanan kerugian yang dapat diterima SхL?
Sekiranya pesanan anda di tahap p2 telah diaktifkan, maka kerugian pada kedudukan tersebut adalah: Kerugian - CHF (p1 - p2) x 100,000. Sebaliknya, kerugian tidak boleh melebihi USD SxL, atau dalam franc Swiss (CHF) SxLxp2. Oleh itu, kami mempunyai: (p1-p2) x100,000 SxLxp2. Jadi inilah formula untuk tahap pesanan: p2 p1-p1 xSxL (SxL + 100,000).
Semasa menentukan pesanan stop loss, pedagang harus bertindak dari kombinasi faktor teknikal yang wajar dimana oa tergambar pada carta harga dan pertimbangan untuk melindungi dana mereka sendiri. Semakin tidak stabil pasaran, semakin jauh stop loss yang ditetapkan dari tahap harga semasa.
Adalah kepentingan untuk pedagang meletakkan stop loss. Pada masa yang sama, stop loss yang "ketat" boleh menyebabkan penutupan kedudukan yang tidak diingini sekiranya berlaku turun naik harga (noise) jangka pendek. Pesanan stop loss yang diletakkan terlalu jauh tidak sensitif terhadap "noise", tetapi boleh mengakibatkan kerugian yang besar.
7. Menentukan nisbah antara keuntungan dan kerugian yang berpotensi.
Untuk setiap kesepakatan yang berpotensi, kadar pulangan ditentukan. Kadar pulangan ini mesti seimbang dengan kemungkinan kerugian sekiranya pasaran bergerak ke arah yang tidak diingini. Biasanya, nisbah tersebut ditetapkan pada 3 hingga 1. Jika tidak, anda tidak boleh memasuki pasaran. Contohnya, jika pedagang menganggap marginnya adalah $ 100, maka potensi keuntungannya adalah $ 300.
Oleh kerana jumlah perdagangan agak kecil sepanjang tahun dapat memberikan keuntungan yang besar, anda harus berusaha memaksimumkan keuntungan ini sambil mengekalkan kedudukan yang menguntungkan selama mungkin. Sebaliknya, adalah mustahak untuk mengurangkan kerugian daripada kesepakatan yang tidak berjaya.
8. Berdagang beberapa kedudukan.
Kedudukan trend dilaksanakan dengan pesanan stop loss yang agak luas, dimana ia membolehkan pedagang terus membuka kedudukan ini sekiranya berlaku pengukuhan dan pembetulan harga. Sebenarnya, kedudukan ini membolehkan pedagang membuat keuntungan terbesar. Kedudukan perdagangan dimaksudkan untuk perdagangan jangka pendek dan dihadkaan oleh pesanan stop loss yang cukup ketat. Akibatnya, ketika harga mencapai sasaran tertentu, posisi ditutup. Apabila harga meneruskan trend, kedudukannya dipulihkan.
9. Pendekatan konservatif dan agresif terhadap perdagangan.
Sebilangan besar penganalisis lebih suka pendekatan konservatif. Sebagai contoh, Murphy berpandangan sama, "Pedagang bertindak agresif ketika dia berusaha untuk mendapatkan keuntungan cepat. Keuntungannya dapat menjadi sangat signifikan, tetapi hanya ketika pasaran bergerak ke arah yang menguntungkan. Ketika situasi pasaran berubah , strategi agresif biasanya membawa kepada kegagalan. "
10. Peraturan untuk membuka kedudukan:
a) buka kedudukan hanya apabila terdapat satu isyarat utama dan sekurang-kurangnya satu isyarat tambahan;
b) semasa membuka kedudukan, tentukan dan tuliskan harga pembukaan, harga di mana anda akan menutup kedudukan yang menguntungkan, harga di mana anda akan menutup kedudukan yang rugi, dan anggaran waktu penutupan kedudukan.
11. Peraturan untuk mengekalkan kedudukan dan penutupan sebahagian sehingga jangka masa:
a) menyokong kedudukan hanya sekiranya analisis mengesahkan kesimpulan yang dibuat sebelumnya;
b) menutup sebahagian kedudukan semasa menerima kerugian yang melebihi yang dikira; sekiranya harga telah mencapai tahap anggaran untuk membuat keuntungan;
c) tunggu ketika menerima kerugian di bawah yang dikira; jika harganya berada pada tahap yang sama; sekiranya harga belum mencapai tahap keuntungan yang dikira.
12. Peraturan untuk penutupan kedudukan:
Anda harus menutup kedudukan:
- setelah jangka masa tamat;
- setelah mendapat keuntungan yang sepatutnya;
- setelah menerima kerugian yang sepatutnya;
- setelah mencapai keuntungan maksimum.
