Cặp tỷ giá EUR/USD đã trải qua sự sụt giảm đáng kể vào thứ Sáu. Các nhà giao dịch phần lớn đã tạm ngừng hoạt động vào thứ Năm do dự đoán một ngày thứ Sáu nhiều biến động hơn, và điều này thực sự đã xảy ra với một xu hướng có thể dự đoán. Đầu tuần này, các số liệu quan trọng của Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) cho Khu vực đồng euro đã được công bố, mang lại cơ hội tăng trưởng nhẹ cho đồng euro. Tuy nhiên, các con số về lạm phát cho tháng Mười Hai đã không gây ấn tượng với thị trường và không cung cấp bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ xem xét điều chỉnh lập trường chính sách hoặc làm chậm tiến độ cắt giảm lãi suất. Do đó, sau một đợt tăng nhẹ, đồng euro bắt đầu xu hướng giảm trước khi ngày thứ Sáu đến.

Vào thứ Sáu, Mỹ đã công bố các báo cáo việc làm phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp được mong chờ từ lâu. Như thường lệ, các chuyên gia và nhà phân tích dự đoán dữ liệu yếu hơn và dấu hiệu suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, họ lại một lần nữa bị chứng minh là sai. Không ít lần các chuyên gia kỳ vọng rằng nền kinh tế Mỹ sẽ tệ hơn. Thay vào đó, nền kinh tế đã bổ sung 256.000 công việc phi nông nghiệp mới, vượt xa khoảng dự báo từ 160.000 đến 200.000. Mặc dù số liệu của tháng Mười Một đã được điều chỉnh giảm, nhưng dữ liệu cho tháng Mười Hai lại chiếm ưu thế. Ngoài ra, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4.1%, một kết quả mà không chuyên gia nào dự đoán. Cả hai báo cáo quan trọng này đều vượt kỳ vọng của thị trường, dẫn đến việc đồng đô la mạnh lên. Theo quan điểm của chúng tôi, dù sao đi nữa, đô la có lẽ sẽ tiếp tục tăng giá—có thể ở tốc độ chậm hơn, nhưng xu hướng tổng thể vẫn giữ nguyên.

Trong tuần tới, đồng euro sẽ một lần nữa tìm kiếm sự hỗ trợ, nhưng dựa trên lịch trình sự kiện kinh tế vĩ mô và cơ bản, rất khó để xác định nơi nào có thể mang lại sự hỗ trợ đó. Tại Khu vực đồng euro, một số báo cáo dự kiến sẽ được công bố: GDP hàng năm của Đức, chỉ số sản xuất công nghiệp của Khu vực đồng euro, và các ước tính thứ hai về lạm phát cho cả Đức và Khu vực đồng euro. Các dữ liệu lạm phát từ Đức và Khu vực đồng euro đã được tính vào thị trường trong tuần này, và các ước tính lần hai khó có khả năng thể hiện sự gia tăng đáng kể trong giá tiêu dùng. Nếu không có sự gia tăng như vậy, ECB không được kỳ vọng sẽ xem xét các kịch bản cho một hoặc hai lần gián đoạn lãi suất vào đầu năm nay. Ngoài ra, dự báo GDP của Đức cho năm 2024 được dự kiến ở mức -0.2%, cho thấy tăng trưởng kinh tế tiêu cực khó có thể nâng cao nhu cầu đối với đồng euro. Triển vọng cho sản xuất công nghiệp của Khu vực đồng euro cũng ảm đạm, với kỳ vọng giảm -1.8% so với cùng kỳ năm trước.

Trong tuần này, Khu vực đồng euro không mang lại nhiều hỗ trợ cho đồng euro. Dữ liệu kinh tế Mỹ có thể có tác động tích cực, nhưng dữ liệu gần đây đã cho thấy các chỉ số của Mỹ nói chung rất mạnh. Chúng tôi sẽ đi sâu vào dữ liệu của Mỹ trong bài viết tiếp theo.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua, tính đến ngày 13 tháng Một, là 83 pips, được phân loại là "trung bình." Chúng tôi dự báo rằng cặp tiền này sẽ dao động giữa mức 1.0154 và 1.0338 vào thứ Hai. Kênh phục hồi tuyến tính trên vẫn hướng xuống, chỉ ra rằng xu hướng giảm tổng thể vẫn tiếp tục. Chỉ báo CCI đã hai lần vào khu vực bán quá mức và đã hình thành sự phân kỳ tăng giá. Tuy nhiên, tín hiệu này chỉ gợi ý về một sự điều chỉnh, điều mà đã được hoàn tất.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

• S1: 1.0193
• S2: 1.0132

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

• R1: 1.0254
• R2: 1.0315
• R3: 1.0376

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm. Trong vài tháng qua, chúng tôi đã kiên định bày tỏ kỳ vọng của mình về sự sụt giảm của đồng euro trong trung hạn. Chúng tôi hoàn toàn ủng hộ quan điểm giảm giá tổng thể này và không tin rằng nó đã kết thúc. Có khả năng lớn là thị trường đã tính đến tất cả các việc cắt giảm lãi suất trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, nghĩa là hiện tại đồng đô la thiếu đi các lý do để giảm trong trung hạn, ngoài các điều chỉnh kỹ thuật thuần túy.

Vị thế bán ngắn hạn vẫn phù hợp, với mục tiêu đặt tại 1.0193 và 1.0154. Đối với những người giao dịch chỉ dựa trên phân tích kỹ thuật, các vị thế mua có thể được xem xét nếu giá vượt qua đường trung bình động, với mục tiêu là 1.0437. Tuy nhiên, bất kỳ bước chuyển hướng lên nào tại thời điểm này đều được xem là sự điều chỉnh.

Giải Thích Minh Họa:

Các Kênh Phục hồi Tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều song song, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh mẽ.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn cho hướng giao dịch.

Các Mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các Mức Độ Biến Động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá khả thi cho cặp này trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu nó vào khu vực bán quá mức (dưới -250) hoặc khu vực mua quá mức (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp tới theo hướng ngược lại.