Análisis del par EUR/USD 5M.

Durante el tercer día de negociación de la semana, el par de divisas EUR/USD mostró su habitual movimiento alcista. Ayer la volatilidad fue un poco más fuerte, tal y como advertimos. Después de todo, el informe de inflación es un evento muy importante para el mercado de divisas, por lo que la reacción al mismo debería haber seguido en cualquier caso. Sin embargo, hay que señalar de una vez que esperábamos y no esperábamos al mismo tiempo tal reacción del mercado. Por un lado, advertimos de que los movimientos en ambas direcciones son posibles, si el valor real coincide con el previsto. Y así fue en la práctica. Sin embargo, cuando el par se movió con éxito hacia ambos lados a igual distancia, el mercado reanudó las compras. ¿Basándose en qué? Evidentemente, el mismo informe sobre la inflación en EE.UU. no dio ninguna razón para nuevas ventas de dólares.

Analicémoslo. La inflación estadounidense se ralentizó hasta el 3,4%. ¿Qué significa esto? En cuanto a las perspectivas de que la Reserva Federal modifique su política monetaria, absolutamente nada. La desaceleración de la inflación a finales de abril es tan débil que es imposible llegar a la conclusión de que en unos meses alcanzará un nivel en el que la Fed podrá empezar a discutir de nuevo la flexibilización de la política monetaria. Imposible, a menos que uno lo desee mucho. Y el mercado realmente quiere comprar el euro y vender el dólar. Por lo tanto, la situación se ha vuelto a producir, cuando el informe provocó la caída del dólar, lo que no debería haber sucedido.

Desde el punto de vista técnico, ayer se formaron dos señales de compra. En primer lugar, el par superó el nivel de 1,0836, pero esta señal era muy difícil de ejecutar a tiempo, porque se formó exactamente en el momento de la publicación de la inflación estadounidense. La segunda señal de compra - un rebote desde el mismo nivel permitió entrar en el mercado con posiciones largas, y al final del día se pudieron cerrar manualmente. El beneficio fue de unos 20-25 pips.

Informe COT:

El último informe COT está fechado el 7 de mayo. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo, pero ahora la situación ha cambiado finalmente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. Esto nos indica que el estado de ánimo del mercado sigue cambiando a bajista, ya que los especuladores aumentan sus ventas del euro. Y en este momento sus posiciones se están igualando en términos de volúmenes. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico apunta a la continuación de la formación de tendencia bajista. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.

En este momento, las líneas roja y azul se han cruzado, y ahora los osos pueden obtener una seria ventaja, por lo que seguimos a favor de la caída de la divisa europea. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 3,4 mil, mientras que el número de posiciones cortas disminuyó en 7,9 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en 12,3 mil. En conjunto, la posición neta sigue disminuyendo, al igual que el euro. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en sólo 4 mil.

Recomendamos leer otros artículos del autor:

Análisis del par EUR/USD. El 16 de mayo. La Fed no tiene intención de subir los tipos, aunque la inflación sea aún mayor.

Análisis del par GBP/USD. El 16 de mayo. Al mercado se le dio una razón, y la aprovechó.

Recomendaciones para operar con el par GBP/USD y análisis de las operaciones para el 16 de mayo.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par lleva tres semanas en una corrección alcista débil y comedida frente a una tendencia bajista más global. Dado que las expectativas de un recorte de los tipos de la Fed en 2024 han caído con fuerza, creemos que el dólar debería reanudar las ganancias a medio plazo. Seguimos esperando una consolidación por debajo del canal ascendente y una reanudación de la tendencia bajista. Sin embargo, en este momento, el mercado vuelve a demostrar con todas sus acciones que no está dispuesto a comprar el dólar por ninguna zanahoria, pase lo que pase.

Para el 16 de mayo destacamos los siguientes niveles de negociación - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0734) y Kijun-sen (1,0795). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio cuando el precio se haya movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El jueves, no hay eventos importantes programados en la Unión Europea, mientras que en los EE.UU. habrá algunos informes menores como las solicitudes de construcción aprobadas y la producción industrial. Creemos que estos datos no desencadenarán un movimiento de más de 20 pips. Al mismo tiempo, es poco probable que afecten el deseo del mercado de comprar el par sin parar.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.