Доллару не удалось оправиться после потерь, понесённых в начале недели из-за публикации более слабого, чем ожидалось производственного индекса деловой активности в США и после публикации в пятницу индексов PCE. Согласно представленным в понедельник данным, в июне индекс деловой активности PMI в производственном секторе (от S&P Global) замедлился до 51,6, с 51,3 ранее при прогнозе в 51,7, а аналогичный индекс PMI от ISM – до 48,5 с 48,7 в мае при прогнозе в 49,1, углубившись в зону замедления - ниже отметки 50,0.

И вот, в среду доллар получил новый удар, в результате которого, индекс доллара USDX упал на 0,6%, ненадолго опустившись ниже отметки 104.75.

Опубликованный в среду блок важной макро статистики, поступившей из США в начале американской торговой сессии, значительно повысил вероятность скорого перехода ФРС к более мягкой кредитно-денежной политике.

Так, в ADP сообщили, что количество рабочих мест в частном секторе американской экономики выросло в июне на +150 тыс., хуже ожиданий рынка в +160 тыс., а индекс деловой активности PMI в сфере услуг (от ISM) упал до 48,8 с 53,8 в мае, также значительно сильнее прогноза в 52,5.

Еженедельный отчет Минтруда США с данными по числу заявок на пособие по безработице также не смог оказать поддержку доллару, указав на рост числа первичных заявок с 234,0 тыс. неделей ранее до 238,0 тыс., превысив прогноз в 234,0 тыс., и рост числа повторных заявок с 1,832 млн до 1,858 млн., сигнализируя об охлаждении рынка труда.

Хотя, со слов выступавшего ранее на неделе главы ФРС Джерома Пауэлла, необходимо больше доказательств замедления роста потребительских цен для корректировки процентных ставок, неутешительные макро данные усилили разговоры о возможности первого снижения процентной ставки ФРС в сентябре.

Все вместе оказало на доллар серьёзное давление, и он, как мы отметили выше, понес существенные потери в первой половине этой недели.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по #USDX

Теперь новым критическим для доллара моментом станет публикация в пятницу (в 12:30 GMT) отчёта по рынку труда США с данными за июнь. Он может значительно повлиять на решения ФРС по денежно-кредитной политике. Согласно же прогнозам экономистов, число новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, в июне сократилось до 190,0 тыс. с 272,0 тыс. ранее, рост средней почасовой заработной платы замедлился с +4,1% до +3,9% (в годовом выражении), а уровень безработицы остался на прежней отметке 4,0%.

Сегодня в США выходной день по случаю Дня независимости: биржи и банки не работают. В экономическом календаре важных публикаций также не запланировано. Скорее всего, до конца сегодняшнего торгового дня будет наблюдаться вялая активность трейдеров, объёмы торгов будут низкими, а основные валютные пары останутся торговаться в диапазонах, преимущественно не в пользу доллара.

Он смог бы отыграть значительную часть потерь этой недели, если завтрашний отчет Минтруда значительно превзойдет ожидания рынка и превысит прогнозы в части динамики NFP и зарплат американцев.

Как следует из опубликованных вчера протоколов с июньского заседания ФРС, ее руководители хотели бы получить больше доказательств охлаждения инфляции, прежде чем снижать ставки.

Одни из руководителей ФРС настаивали на терпении, также обращая внимание на охлаждение рынка труда, другие же предупредили, что ставки, возможно, придется вновь повысить, "если инфляция сохранится на повышенном уровне или будет расти дальше".

В то же время, все в руководстве ФРС подчеркнули важность принятия будущих политических решений «в зависимости от поступающих данных, развивающихся экономических перспектив и баланса рисков".

Таким образом, завтрашняя публикация ежемесячного отчета Минтруда США может задать тон динамике доллара вплоть до середины следующей недели, когда в четверг 11 июля будут опубликованы свежие данные по инфляции в США.

С технической же точки зрения, индекс американского доллара (CFD #USDX в торговом терминале МТ4), несмотря на прорыв в зону краткосрочного медвежьего рынка, остается торговаться в зоне бычьего рынка, долгосрочного - выше ключевого уровня поддержки 101.45 (ЕМА200 на недельном графике) и в зоне среднесрочного, расположенного выше ключевого уровня поддержки 104.45 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике).

Возможно, пробой уровня сопротивления 105.27 может стать первым сигналом для возобновления длинных позиций (подробнее см. в Индекс доллара: торговые сценарии на 04 - 05.07.2024).