Minggu akan datang dijangka menjadi salah satu yang "paling sensasi" pada bulan Oktober. Pada penghujung bulan ini, laporan makroekonomi utama untuk EUR/USD akan dikeluarkan, di Eropah dan juga di Amerika Syarikat.

Menjelang hujung minggu, pasangan ini sama ada akan menghampiri asas angka 1.07, dengan potensi penurunan di bawah tahap 1.0700 atau kembali ke julat 1.0840-1.0950 dengan tinjauan untuk pertumbuhan lebih lanjut menuju angka 1.10.

Isnin

Kalendar ekonomi Isnin hampir kosong, dengan ucapan Naib Presiden Bank Pusat Eropah, Luis de Guindos menjadi perkara utama yang menarik. Pada awal Oktober, beliau meluahkan kebimbangan mengenai pertumbuhan lemah ekonomi Eropah, menyatakan bahawa "risiko penurunan masih ada" walaupun pemulihan ekonomi "harus menguat dari masa ke masa." Jika beliau mengulangi pandangan pesimistik ini, euro mungkin menghadapi tekanan asas.

Tambahan lagi, pada hari Isnin, kita akan melihat bagaimana pasaran mata wang bertindak balas terhadap perkembangan Timur Tengah terbaru. Sepanjang hujung minggu, Israel melancarkan serangan ke atas Iran sebagai tindak balas kepada serangan pada 1 Oktober. Israel menyasarkan infrastruktur ketenteraan, mengelakkan kemudahan minyak dan nuklear, mungkin untuk mengelakkan kenaikan harga minyak. Tindak balas Iran masih belum dilihat, dengan media Iran menunjukkan niat untuk membalas, manakala Sky News Arabia melaporkan Iran telah memaklumkan Amerika Syarikat melalui pihak ketiga bahawa ia akan menahan diri daripada bertindak balas terhadap serangan Israel. Reaksi pasaran terhadap peningkatan ini masih tidak pasti.

Selasa

Laporan paling penting pada hari Selasa akan datang dari AS, di mana Indeks Keyakinan Pengguna Lembaga Persidangan untuk bulan September akan dikeluarkan. Selepas meningkat pada bulan Julai dan Ogos, indeks ini merosot dengan ketara kepada 98.7 pada bulan September. Kebanyakan pakar menjangkakan peningkatan semula pada bulan Oktober kepada 99.2.

AS juga akan mengeluarkan laporan Peluang Pekerjaan JOLTS. Selepas dua bulan penurunan pada bulan Jun dan Julai, pembukaan pekerjaan meningkat secara tidak dijangka pada bulan Ogos kepada 8.04 juta. Bagi bulan September, penurunan sedikit kepada 7.92 juta dijangka. Pengeluaran laporan ini boleh mencetuskan volatiliti pada pasangan mata wang jika ia berbeza dengan ketara berbanding jangkaan.

Rabu

Pada hari Rabu, data awal mengenai pertumbuhan ekonomi AS untuk Q3 akan dikeluarkan. Ramalan menunjukkan pertumbuhan KDNK sebanyak 3.0%, sama seperti Q2. Memenuhi atau melebihi paras ini adalah penting untuk kenaikan dolar, kerana sebarang kelembapan boleh mencetuskan jangkaan kadar pelonggaran yang lebih agresif oleh Rizab Persekutuan.

Satu lagi laporan penting, laporan pekerjaan ADP, juga akan dikeluarkan pada hari Rabu. Penunjuk ini sering meramalkan perubahan berpotensi dalam pasaran buruh AS dan dikeluarkan dua hari sebelum data rasmi. Anggaran awal tidak memihak kepada dolar, dengan peningkatan yang dijangka hanya sebanyak 101,000 pekerjaan dalam sektor swasta. Jika angka ini jatuh di bawah ambang psikologi 100,000, dolar boleh menghadapi tekanan menjelang laporan senarai gaji bukan ladang (NFP) pada bulan Oktober.

Satu lagi laporan penting pada hari Rabu ialah data inflasi Jerman untuk bulan Oktober. Ini berfungsi sebagai pratonton untuk data CPI keseluruhan Zon Euro. Inflasi Jerman dijangka meningkat sebanyak 1.8% secara tahunan selepas dua bulan penurunan (turun kepada 1.6% pada bulan September). Indeks harmoni dijangka meningkat kepada 2.0% daripada 1.8% pada bulan September. Keputusan seperti ini boleh memberikan sokongan kuat kepada euro.

Selain itu, data pertumbuhan KDNK Q3 Zon Euro juga akan dikeluarkan. Anggaran awal mencadangkan peningkatan sebanyak 0.8% secara tahunan, naik daripada 0.6% pada Q2 dan 0.5% pada Q1, menunjukkan trend peningkatan. Jika data ini memenuhi atau melebihi jangkaan, pembeli EUR/USD akan mempunyai asas yang kukuh untuk memperkukuh kedudukan mereka, terutamanya jika data inflasi Jerman dan Zon Euro juga meningkat.

Khamis

Khamis juga sangat informatif untuk pedagang EUR/USD, dengan laporan makroekonomi utama dijadualkan dikeluarkan di Eropah dan AS.

Kita akan mendapat data penting mengenai inflasi Zon Euro semasa sesi Eropah. Ramalan mencadangkan bahawa CPI keseluruhan untuk bulan Oktober akan meningkat kepada 1.9% selepas penurunan kepada 1.7% pada bulan September. Peningkatan dalam Indeks Harga Pengguna biasanya akan memihak kepada euro. Walau bagaimanapun, jika inflasi meningkat di atas julat sasaran ECB (melebihi 2%), kenaikan EUR/USD boleh mencetuskan "lonjakan menaik" yang ketara. Perlu diingat bahawa indeks teras dijangka menunjukkan aliran menurun, perlahan kepada 2.6%. Jika CPI teras juga meningkat berlawanan dengan jangkaan, euro akan mendapat sokongan tambahan (dan penting!).

Semasa sesi AS, indeks PCE teras—penunjuk inflasi utama yang dipantau dengan teliti oleh Fed—akan diterbitkan. Selama dua bulan (Jun dan Julai), indeks ini kekal pada 2.6% tetapi meningkat kepada 2.7% pada bulan Ogos. Bagi bulan September, ia diramalkan kekal pada 2.7%. Jika ia menunjukkan peningkatan, kenaikan dolar mungkin mendapat kelebihan, terutamanya dengan peningkatan indeks CPI dan PPI teras di AS.

Jumaat

Pada hari dagangan terakhir minggu ini, pedagang akan memberi tumpuan kepada laporan Senarai Gaji Bukan Ladang (NFP) untuk bulan Oktober. Bulan lalu, pasaran buruh AS memberikan sokongan ketara kepada dolar kerana semua komponen laporan NFP bulan September melebihi jangkaan. Data Oktober akan sama ada mengesahkan atau menyangkal aliran ini.

Kebanyakan pakar percaya kadar pengangguran akan kekal stabil pada 4.1%. Walau bagaimanapun, pertumbuhan pekerjaan dijangka menunjukkan keputusan yang lebih lemah, dengan hanya +111,000 pekerjaan ditambah. Untuk konteks, bulan September menyaksikan peningkatan sebanyak 250,000 pekerjaan. Dolar boleh menghadapi tekanan yang besar jika pertumbuhan pekerjaan jatuh di bawah paras 100,000, terutamanya memandangkan ramalan ADP yang lemah.

Penunjuk pro-inflasi—pertumbuhan pendapatan purata setiap jam—dijangka kekal pada paras bulan September sebanyak 4.0%. Bagi kenaikan dolar, angka ini tidak boleh jatuh di bawah 4%.

Satu lagi laporan penting pada hari Jumaat ialah Indeks Pembuatan ISM, yang dijangka meningkat sedikit daripada 47.2 kepada 47.5. Indeks ini boleh menyokong dolar hanya jika ia bergerak secara tidak dijangka ke dalam zon pengembangan, melebihi sasaran 50 mata.

Kesimpulan

Kalendar ekonomi untuk minggu hadapan penuh dengan laporan penting. Laporan makroekonomi utama berpotensi mencetuskan volatiliti tinggi dalam pasangan EUR/USD. Ramalan awal tidak memihak kepada penjual. Menurut kebanyakan pakar, inflasi di Jerman dan Zon Euro dijangka meningkat, manakala pasaran buruh AS mungkin melemah.

Jika penunjuk utama memenuhi ramalan, pembeli pasangan EUR/USD mungkin melancarkan serangan balas yang ketara, berpotensi mendorong pasangan ini menuju pertengahan julat 1.09 (1.0950 – garisan tengah Bollinger Bands pada W1, sejajar dengan garisan Kijun-sen). Namun, jika inflasi Zon Euro memperlahankan dan Nonfarm Payrolls muncul "positif," reaksi mungkin lebih tajam ke arah bertentangan disebabkan elemen kejutan. Dalam keadaan ini, kita mungkin melihat penurunan ke paras sokongan 1.0720 (garisan bawah Bollinger Bands pada carta masa D1) dengan potensi untuk menguji julat 1.06.