Analisis EUR/USD 5 Menit

Pada hari Selasa, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan kenaikan minimal, tetapi tren keseluruhan pada kerangka waktu per jam tetap bearish setelah harga keluar dari saluran naik. Penurunan euro relatif lemah, dengan seringnya terjadi pullback, namun tetap cukup stabil. Secara keseluruhan, kami percaya bahwa pergerakan turun euro saat ini adalah skenario yang paling logis, karena mata uang ini telah mengalami apresiasi yang signifikan dalam beberapa minggu terakhir—sesuatu yang benar-benar tidak sejalan dengan latar belakang makroekonomi dan fundamental. Kami ingin mengingatkan bahwa dalam beberapa minggu terakhir, pasar hanya memperhitungkan "faktor Trump," mengabaikan semua publikasi dan peristiwa lainnya. Akibatnya, dolar AS telah jatuh terlalu jauh—dan tidak pantas demikian.

Sayangnya, tarif baru yang mungkin diumumkan Donald Trump secepat minggu depan dapat kembali memicu penurunan dolar. Sangat sulit untuk memprediksi berapa lama Trump sendiri akan terus mendominasi sentimen pasar. Namun, kami tidak ingin para trader memiliki ilusi bahwa kenaikan euro saat ini dibenarkan. Hal ini hanya dibenarkan jika seseorang mengabaikan semua peristiwa kecuali perang dagang presiden AS. Bahkan bukan Amerika Serikat secara keseluruhan—tetapi secara khusus presiden—karena tidak ada pemerintahan sebelum Trump yang dalam beberapa dekade terakhir meluncurkan "perang" atau mengeluh tentang "ketidakadilan."

Pada grafik 5 menit, tepat satu sinyal trading yang terbentuk kemarin—sinyal jual. Namun, sinyal ini jauh dari akurat. Selama beberapa jam, harga bergerak ragu-ragu di sekitar level 1,0823 sebelum akhirnya memantul dengan cara yang sangat tidak meyakinkan. Menurut pandangan kami, sinyal trading ini tidak layak untuk ditindaklanjuti. Dan latar belakang makroekonomi pada hari Selasa secara praktis tidak ada.

Laporan COT

Laporan terbaru Commitment of Traders (COT) bertanggal 18 Maret. Seperti yang ditunjukkan dalam ilustrasi, posisi bersih trader non-komersial tetap bullish untuk waktu yang lama. Bearish baru-baru ini mendapatkan sedikit keuntungan, tetapi sekarang Bullish kembali mengendalikan. Posisi bearish dengan cepat terkikis sejak Trump menjabat dan dolar merosot. Kita tidak bisa mengatakan dengan pasti bahwa penurunan dolar akan berlanjut, dan data COT mencerminkan sentimen pemain besar, yang dapat berubah dengan cepat dalam kondisi saat ini.

Kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung kekuatan euro, tetapi sekarang ada satu alasan kuat untuk kelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan terus mengalami koreksi selama beberapa minggu atau bulan, tetapi tren turun 16 tahun tidak akan berbalik dengan cepat.

Saat ini, garis merah dan biru telah kembali bersilangan, menunjukkan tren bullish. Dalam minggu pelaporan terbaru, jumlah posisi long dalam kelompok non-komersial meningkat sebanyak 300 kontrak, sementara jumlah posisi short turun sebanyak 46.000 kontrak. Akibatnya, posisi bersih naik sebanyak 45.700 kontrak.

Analisis EUR/USD 1 Jam

Pada kerangka waktu per jam, pasangan EUR/USD cenderung untuk terus jatuh, dan kami sepenuhnya mendukung pandangan ini. Kami percaya penurunan ini akan berlanjut dalam jangka menengah karena perbedaan kebijakan moneter antara ECB dan Fed. Namun, masih belum jelas berapa lama pasar akan terus fokus hanya pada "faktor Trump." Pergerakan naik terbaru lebih terlihat seperti protes pasar yang ditujukan secara pribadi kepada Donald Trump. Ke mana akhirnya pasangan ini akan bergerak tidak diketahui, terutama karena pengumuman tarif presiden AS belum berakhir. Para trader terus mengabaikan berbagai berita dan laporan, dan dolar dijual setiap ada kesempatan.

Untuk 26 Maret, kami mengidentifikasi level-level berikut untuk trading: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, serta garis Senkou Span B (1,0880) dan garis Kijun-sen (1,0850). Garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi hal ini harus diperhitungkan saat mengidentifikasi sinyal trading. Jangan lupa untuk mengatur Stop Loss ke breakeven setelah harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan—ini akan membantu melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata salah.

Pada hari Rabu, AS akan merilis laporan yang cukup penting tentang pesanan barang tahan lama—dan hanya itu. Pembalikan tajam atau lonjakan volatilitas mungkin terjadi pada saat laporan dirilis, tetapi di luar jendela waktu tersebut, kami tidak mengharapkan pergerakan yang kuat. Kemungkinan besar, tren bearish akan bertahan.

Penjelasan Ilustrasi:

• Level Support dan Resistance (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Harap dicatat bahwa garis-garis ini bukan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis indikator Ichimoku yang dipindahkan dari kerangka waktu 4 jam ke kerangka waktu per jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Level Ekstrem (garis merah tipis): Garis merah tipis di mana harga sebelumnya memantul. Ini berfungsi sebagai sumber sinyal perdagangan.
• Garis Kuning: Garis tren, saluran tren, atau pola teknikal lainnya.
• Indikator 1 pada Grafik COT: Mewakili ukuran posisi bersih untuk setiap kategori trader.