Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD memantul dari level 1.0944 untuk ketiga kalinya dan berbalik menguntungkan dolar AS, menurun menuju level Fibonacci 200.0% di 1.0857. Pemantulan dari level ini akan kembali menguntungkan euro dan memicu pertumbuhan baru menuju 1.0944. Konsolidasi yang kuat di bawah 1.0857 akan meningkatkan kemungkinan penurunan berlanjut menuju zona dukungan di 1.0781–1.0797, menandakan dimulainya tren bearish.

Struktur gelombang pada grafik per jam telah bergeser. Gelombang turun terakhir tidak menembus titik terendah sebelumnya, sementara gelombang naik terbaru melampaui puncak sebelumnya, tetapi hanya beberapa pips. Ini menunjukkan bahwa tren bullish masih berlangsung, tetapi pembalikan mungkin akan segera terjadi, karena tampaknya momentum bullish mulai melemah. Tarif yang diberlakukan oleh Donald Trump telah menekan dolar selama berminggu-minggu, tetapi bahkan para bullish sekarang membutuhkan jeda.

Latar belakang fundamental pada hari Rabu cukup menarik. Saya tidak akan membahas setiap laporan hari itu karena acara utama terjadi pada malam hari. FOMC membiarkan suku bunga tidak berubah, dan anggota komite mengonfirmasi rencana mereka untuk memangkas suku bunga dua kali pada tahun 2025. Namun, beberapa anggota FOMC menjadi lebih hawkish, sekarang mengharapkan hanya satu kali pemangkasan suku bunga tahun ini. Menurut pandangan saya, ini mewakili pergeseran hawkish dalam sentimen Fed, namun dolar gagal bereaksi sesuai harapan. Jerome Powell menyatakan selama konferensi persnya bahwa inflasi tahun ini mungkin lebih tinggi dari yang diharapkan dan bahwa tarif Trump menambah ketidakpastian pada pasar dan ekonomi. Ketua Fed tidak berspekulasi tentang bagaimana kebijakan perdagangan dapat mempengaruhi pertumbuhan, inflasi, atau PDB, tetapi dia menegaskan kembali bahwa ekonomi AS tetap kuat dan bahwa Fed berkomitmen penuh untuk mengembalikan inflasi ke 2%. Hasil pertemuan Fed sedikit lebih hawkish dari yang diharapkan, namun ini tidak berdampak langsung pada dolar—setidaknya tidak kemarin.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini melanjutkan pergerakan naik setelah menembus di atas rentang horizontal. Tren saat ini adalah bullish, seperti yang ditunjukkan oleh saluran tren yang naik. Penolakan dari level Fibonacci 61,8% di 1,0818 menunjukkan pertumbuhan lebih lanjut menuju level retracement berikutnya di 76,4% – 1,0969. Namun, divergensi bearish terbentuk pada indikator CCI dan RSI, yang menandakan potensi penurunan yang akan datang. Pada grafik per jam, koreksi juga tampak akan terjadi. The Fed telah memberikan dolar kesempatan untuk menguat, dan pergerakan ini mungkin sudah dimulai.

Laporan COT:

Selama minggu pelaporan terakhir, trader profesional membuka 3.424 posisi long dan menutup 19.772 posisi short. Pergeseran ini telah mengembalikan kategori "Non-komersial" ke posisi bullish—berkat Donald Trump. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang mencapai 188K, sementara posisi short berjumlah 175K.

Selama dua puluh minggu berturut-turut, pemain institusional menjual euro, tetapi selama lima minggu terakhir, mereka telah mengurangi posisi short dan menambah posisi long. Perbedaan kebijakan moneter antara ECB dan Fed menunjukkan bahwa perbedaan suku bunga seharusnya menguntungkan dolar, tetapi kebijakan perdagangan Trump telah menjadi faktor yang lebih menentukan bagi trader. Kebijakannya mungkin memaksa Fed untuk mengambil sikap yang lebih dovish dan meningkatkan risiko resesi dalam ekonomi AS.

Kalender Ekonomi untuk AS dan Zona Euro:

Zona Euro:

• Pidato Presiden ECB Christine Lagarde (08:00 UTC)

Amerika Serikat:

• Klaim pengangguran awal (12:30 UTC)
• Indeks Prospek Bisnis Philadelphia Fed (12:30 UTC)
• Penjualan rumah yang sudah ada (14:00 UTC)

Pada 20 Maret, kalender ekonomi berisi empat acara penting, meskipun hanya pidato Lagarde yang memiliki kepentingan signifikan. Dampak fundamental keseluruhan pada sentimen pasar mungkin lemah pada hari Kamis.

Prakiraan EUR/USD dan Saran Trading:

Posisi jual dimungkinkan pada penolakan dari 1.0944 pada grafik per jam, dengan target di 1.0857 dan 1.0797. Trading ini dapat tetap terbuka untuk saat ini. Posisi beli dapat dipertimbangkan, tetapi saya tetap berhati-hati terhadap reli kuat dan hampir tanpa henti dari pasangan ini. Saya skeptis terhadap pergerakan satu arah seperti ini. Pada titik ini, saya percaya tren mulai beralih ke arah bearish.

Tingkat retracement Fibonacci dibangun dari 1.0529 ke 1.0213 pada grafik per jam dan dari 1.1214 ke 1.0179 pada grafik 4 jam.