Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD berhasil berkonsolidasi di atas zona resistance 1.0781 – 1.0797. Keadaan ini mengakibatkan reversal yang membaw keuntungan bagi mata uang euro dan memulai kenaikannya menuju level korektif 161.8% di 1.0873, dan lalu berlanjut hingga hari ini, Jumat. Pemantulan di level 1.0873 akan memberi keuntungan pada dolar AS, imbasnya dapat menyebabkan penurunan kembali menuju zona 1.0781 – 1.0797. Penutupan di atas level 1.0873 berpotensi meningkatkan kemungkinan pertumbuhan lebih lanjut menuju 1.0929. Tren masih jelas menunjukkan "bearish."

Struktur wave dapat terlihat dengan jelas. Wave naik terakhir yang selesai (25-30 September) tidak melampaui puncak wave sebelumnya, sementara wave turun baru (yang masih terbentuk) berhasil menembus titik terendah dari tiga wave sebelumnya. Dengan demikian, pasangan ini saat ini sedang membentuk tren "bearish" baru. Wave korektif mungkin akan segera terbentuk, tetapi para bull sudah kehilangan inisiatif pasar mereka. Untuk meraihnya kembali akan memerlukan usaha yang sangat maksimal, sehingga kecil kemungkinan hal tersebut dapat terwujud dalam waktu dekat.

Latar belakang informasi yang hadir pada hari Kamis memberikan sedikit motivasi kepada para bull, namun tidak terlalu signifikan. Indeks aktivitas bisnis di Jerman dan sektor jasa serta manufaktur Zona Euro secara keseluruhan lebih baik dari ekspektasi para trader, meskipun sektor manufaktur masih tidak bergerak di bawah angka 50,0. Itu lah yang menyebabkan bahwa meskipun laporan yang ada lebih baik dari prediksi, laporan tersebut tidak terlalu kuat. Dilihat dari pandangan saya, kenaikan mata uang euro kemarin dan hari ini ditimbulkan oleh jeda dari para bear sebelum memulai serangan terbaru. Sehingga, ini merupakan koreksi yang dapat usai kapan saja. Apabila latar belakang berita dalam beberapa pekan mendatang masih memperkuat mata uang euro, koreksi dapat terjadi dua hingga tiga pekan. Pasangan ini juga berhasil berada dalam kondisi bergerak menurun selama hampir sebulan. Koreksi akan mampu memakan waktu lebih lama. Namun proses tersebut bisa juga berakhir dengan cepat, mengingat adanya banyak tekanan dari para bear.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berbalik mendukung euro setelah membentuk pola divergensi "bullish" terbaru. Konsolidasi pasangan di atas level 1.0807 sehingga menunjukkan kelanjutan pergerakan naik menuju level Fibonacci 50.0% di 1.0872. Namun divergensi "bearish" sudah mulai muncul pada indikator RSI dan CCI, sehingga, seperti yang saya sebutkan sebelumnya, koreksi sepertinya tidak akan berlangsung untuk waktu yang lama. Pantulan dari level 1.0872 dapat memberikan kesempatan bagi para penjual untuk kembali menguasai pasar.

Laporan Commitment of Trader (COT):

Selama pekan pelaporan yang terakhir, spekulan menutup 4.547 long position dan membuka 17.401 short position. Sentimen kelompok "non-komersial" berubah menjadi "bearish" untuk beberapa bulan ke belakang, namun untuk saat ini, para bull kembali mendominasi. Tetapi momentum mereka alami pelemahan setiap minggunya. Jumlah total long position yang dipegang oleh spekulan saat ini ada di angka 169.000, sementara short position berjumlah 152.000.

Untuk pekan keenam berturut-turut, para pemain besar sudah mengurangi kepemilikan euro masing-masing. Dilihat dari pandangan saya, keadaan tersebut bisa menandakan tren "bearish" yang baru atau setidaknya koreksi yang kuat. Faktor utama di balik merosotnya mata uang dolar adalah ekspektasi pelonggaran FOMC yang sebelumnya sudah diperhitungkan, sehingga pasar tidak lagi memiliki alasan untuk melakukan penjualan dolar secara keseluruhan. Alasan tersebut dapat muncul seiring berjalannya waktu, namun untuk saat ini, kenaikan mata uang AS sepertinya lebih mungkin terjadi. Analisis teknikal juga menunjukkan dimulainya tren "bearish". Itu lah yang menyebabkan saya sudah siap untuk adanya penurunan berkepanjangan pada pasangan EUR/USD.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

• AS – Perubahan Pesanan Barang Tahan Lama (12:30 UTC)
• AS – Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan (14:00 UTC)

Pada 25 Oktober, kalender ekonomi hanya mencantumkan dua acara, namun keduanya sudah cukup penting. Pengaruh latar belakang informasi terhadap sentimen pasar sepertinya ada pada level moderat hari ini, namun hanya selama paruh kedua hari itu.

Prediksi untuk EUR/USD dan Tips Trading:

Menjual pasangan ini sangat mungkin terjadi apabila nilainya ditutup di bawah zona 1.0781 – 1.0797 pada grafik per jam, dengan target 1.0729. Membeli pasangan ini dapat dipertimbangkan setelah konsolidasi di atas zona 1.0781 – 1.0797, dengan target 1.0873.

Tingkat Fibonacci dipetakan dari 1.1003 hingga 1.1214 pada grafik per jam dan dari 1.1139 hingga 1.0603 pada grafik 4 jam.