Lihat juga
14.01.2025 11:57 AM
Nasdaq mengakhiri hari dengan penurunan pada hari Senin, sementara S&P 500 mencatat kenaikan kecil, bangkit dari posisi terendah dua bulan. Volatilitas ini didorong oleh tingginya imbal hasil Treasury karena para investor merevisi ekspektasi mereka terhadap kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed).
Laporan ekonomi terbaru menunjukkan bahwa ekonomi AS tetap tangguh, dengan harga yang terus meningkat. Data ini menambah tekanan pada saham karena para investor mulai memperhitungkan risiko inflasi yang lebih tinggi.
Komentar dari pejabat Fed menjadi faktor lain yang membantu mendorong kenaikan imbal hasil Treasury. Dalam konteks ini, S&P 500 mengakhiri minggu dengan penurunan dalam empat dari lima minggu terakhir, mencerminkan berlanjutnya ketidakpastian di kalangan pelaku pasar.
Kekhawatiran tambahan muncul dari langkah tarif yang diusulkan oleh mantan Presiden Donald Trump, yang meningkatkan kekhawatiran inflasi. Kebijakan proteksionis secara tradisional dipandang oleh pasar sebagai faktor yang dapat mempercepat inflasi, menambah kegelisahan para investor.
Imbal hasil Treasury mencapai rekor baru, dengan obligasi acuan 10 tahun mencapai level tertinggi 14 bulan di 4,805%, naik 1,6 basis poin untuk mengakhiri hari di 4,79%.
Pasar kini memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 27 basis poin pada akhir tahun, dengan probabilitas sebesar 52,9% untuk penurunan pada bulan Juni. Data menunjukkan bahwa para investor terus memantau data ekonomi dan pernyataan Fed dengan cermat saat menilai prospek kebijakan moneter.
Pasar ekuitas AS tetap dipengaruhi oleh kompleksnya keberagaman faktor ekonomi dan politik. Para investor perlu memantau indikator makroekonomi dan tindakan kebijakan dengan cermat untuk menyesuaikan strategi mereka dengan kondisi yang berubah.
Hari perdagangan berakhir dengan hasil beragam untuk indeks utama AS. Dow Jones Industrial Average naik 358,67 poin (+0,86%) menjadi 42.297,12. S&P 500 juga menunjukkan sedikit kenaikan, menguat 9,18 poin (+0,16%) untuk ditutup pada 5.836,22. Sementara itu, Nasdaq Composite melemah 73,53 poin (-0,38%) untuk ditutup pada 19.088,10.
UnitedHealth Group menjadi pendorong utama pertumbuhan Dow, dengan kenaikan saham sebesar 3,93%. Ini terjadi di tengah inisiatif pemerintahan Biden untuk merevisi tarif penggantian Medicare Advantage. Menurut proposal baru, pembayaran di bawah rencana ini, yang dikelola oleh perusahaan asuransi swasta, akan meningkat sebesar 2,2% pada tahun 2026.
Saham CVS Health dan Humana juga naik sekitar 7% berkat berita ini, mendorong sektor kesehatan S&P 500 naik 1,27%.
Meskipun ada kenaikan di sektor kesehatan, utilitas dan teknologi termasuk yang berkinerja terburuk. Saham Edison International anjlok lebih dari 11,89% setelah dilaporkan bahwa perusahaan tersebut disebut sebagai terdakwa dalam gugatan terkait kebakaran hutan di California Selatan.
Sebaliknya, sektor energi mencatat kenaikan paling mengesankan di antara 11 sektor utama S&P 500, naik 2,25%. Kenaikan tajam ini didorong oleh berlanjutnya kenaikan harga minyak. Para investor memperkirakan bahwa pengetatan sanksi AS terhadap minyak Rusia akan memaksa pasar besar seperti India dan Tiongkok mencari pemasok alternatif.
Pasar saham AS terus menunjukkan gambaran yang beragam. Sementara kesehatan dan energi memberikan kantong pertumbuhan, tekanan pada perusahaan utilitas dan teknologi mencerminkan sifat tidak stabil dari lanskap ekonomi saat ini. Para investor memantau perkembangan politik dan ekonomi dengan cermat untuk dengan cepat menyesuaikan strategi mereka dengan tantangan baru.
Rabu diperkirakan akan menjadi hari besar bagi pasar global, dengan dirilisnya Indeks Harga Konsumen (CPI) dan laporan Beige Book dari Federal Reserve yang diperkirakan akan berdampak signifikan pada ekspektasi pelaku pasar terhadap kebijakan moneter AS di masa depan. Data ini akan menjadi indikator lain bagaimana tekanan inflasi dan aktivitas ekonomi akan mengubah sikap The Fed.
Seiring dengan pengetatan kebijakan ekspor AS, saham-saham terkait chip mengalami penurunan signifikan. Nvidia turun 1,97% dan Micron Technology turun 4,31%. Langkah ini terjadi setelah pemerintah mengumumkan rencana untuk memberlakukan pembatasan tambahan pada ekspor chip dan teknologi terkait kecerdasan buatan. Akibatnya, indeks semikonduktor PHLX melemah, mencerminkan penurunan keseluruhan di sektor tersebut.
Produsen vaksin Moderna mengalami penurunan tajam pada sahamnya, melemah 16,8%, penurunan harian terbesar di S&P 500. Para investor bereaksi negatif terhadap pemangkasan sebesar $1 miliar pada prediksi penjualan perusahaan untuk tahun 2025.
Terlepas dari gejolak di pasar, futures AS dan Eropa menunjukkan tanda-tanda pemulihan pada hari Selasa. Nasdaq 100 naik 0,5% di Asia setelah sebelumnya turun di New York. Futures S&P 500 naik 0,3%, sementara futures Eropa naik 0,8%, menunjukkan harapan para investor untuk stabilitas.
Sementara futures Eropa menunjukkan kenaikan kuat, indeks Asia kurang stabil. Nikkei Jepang menurun, mencerminkan kekhawatiran para investor terhadap data inflasi mendatang dan situasi ekonomi global.
Dimulainya masa jabatan kedua Donald Trump sebagai Presiden AS, meskipun kontroversial, menambah lapisan ketidakpastian baru. Kebijakan ekonominya dan kemungkinan perubahan dalam hubungan perdagangan dan kebijakan luar negeri AS dapat menambah tekanan pada pasar.
Pasar tegang menjelang peristiwa ekonomi besar. Para investor mengamati dengan cermat data inflasi dan tindakan pemerintah untuk menyesuaikan strategi mereka dalam lingkungan berisiko tinggi. Beberapa hari ke depan bisa menjadi penentu untuk membentuk arah ekonomi baru.
Di tengah meningkatnya kekhawatiran atas kenaikan suku bunga, indeks Nikkei Jepang turun 1,8%, mencapai titik terendah dalam enam minggu. Spekulasi mengenai kemungkinan perubahan kebijakan moneter Bank of Japan menjadi alasan utama penjualan saham.
Dalam pidato kepada para pemimpin bisnis, Wakil Gubernur Bank of Japan Rezo Himino mengisyaratkan kenaikan suku bunga pada rapat mendatang pada 24 Januari. Langkah ini bisa menandakan pengetatan kebijakan moneter, yang membuat para investor berhati-hati.
Produsen chip Asia terus berada di bawah tekanan setelah AS memberlakukan pembatasan baru pada ekspor teknologi. Namun, Tiongkok menjadi pengecualian, dengan kenaikan perusahaan lokal karena harapan akan pangsa pasar domestik yang lebih besar dan spekulasi dukungan pemerintah yang mungkin terjadi.
Indeks Gabungan Shanghai naik 2,5%, kinerja terbaiknya sejak November tahun lalu. Indeks HSTECH Hong Kong juga mencatat kenaikan kuat, melonjak lebih dari 3%. Hasil ini mencerminkan kepercayaan investor pada industri teknologi domestik meskipun ada ketegangan geopolitik.
Di luar Asia, para investor fokus pada suku bunga, terutama setelah rilis data ketenagakerjaan AS yang kuat. Laporan pasar tenaga kerja membebani harapan penurunan suku bunga The Fed karena ekonomi yang menguat mengurangi kebutuhan akan stimulus.
Imbal hasil obligasi 10 tahun AS menetap di 4,76%, sedikit turun dari rekor 4,805% di New York. Itu adalah level tertinggi sejak November 2023. Ekspektasi pasar saat ini adalah penurunan suku bunga The Fed sebesar 29 basis poin pada akhir tahun, tetapi investor tetap berhati-hati.
Pasar menunjukkan hasil yang beragam di tengah perubahan makroekonomi global. Sementara Tiongkok memperkuat industri teknologinya, Jepang menghadapi risiko kenaikan suku bunga. Para investor dengan cermat memantau langkah bank sentral dan sinyal ekonomi global untuk menyesuaikan strategi mereka di tengah ketidakpastian.
Harga minyak terus naik, mencapai level tertinggi dalam empat bulan, didorong oleh tanda-tanda pemangkasan pasokan dari Rusia di tengah tekanan sanksi yang meningkat dari Amerika Serikat. Brent crude dengan meyakinkan melewati moving average 200 harinya, menetap di $80,52 per barel pada hari Selasa.
Pengetatan langkah ekonomi dan ketidakpastian atas kebijakan pajak, imigrasi, dan perdagangan Donald Trump menambah kekhawatiran atas kenaikan inflasi, yang terus menekan pasar energi.
Pasar cryptocurrency juga merasakan gelombang ketidakstabilan, yang secara tradisional dikaitkan dengan faktor makroekonomi. Bitcoin, yang berada sedikit di bawah angka $95,000, melemah hampir 7% selama minggu lalu. Penurunan ini mencerminkan penurunan selera risiko di tengah kondisi ekonomi global yang semakin ketat.
Di pasar valuta asing, euro menunjukkan ketahanan, diperdagangkan pada $1,0249, sedikit menjauh dari level terendah dua tahun yang dicapai kemarin. Yen Jepang, di sisi lain, terus menurun, mencapai 157,59 per dolar. Hal ini terjadi di tengah ekspektasi kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan.
Dolar Australia dan Selandia Baru, yang berada di bawah tekanan dalam beberapa minggu terakhir, akhirnya sedikit menguat. Para investor menggunakan jeda ini untuk menilai kembali posisi mereka di tengah perubahan ekonomi global.
Indeks dolar, yang mengukur dolar terhadap sejumlah mata uang utama, mencapai level tertinggi dua tahun di 110,17, meskipun telah terkoreksi menjadi 109,57 pada Selasa pagi. Hal ini mencerminkan permintaan yang kuat terhadap dolar sebagai safe haven di tengah ketidakpastian ekonomi.
Musim laporan pendapatan perusahaan AS dimulai pada hari Rabu. Di antara perusahaan pertama yang merilis hasil keuangan kuartal keempat mereka adalah pemain utama di sektor perbankan, termasuk Citi dan JPMorgan Chase. Laporan tersebut dapat menentukan nada untuk sisa musim ini, menunjukkan bagaimana sektor keuangan menghadapi kenaikan suku bunga dan tekanan inflasi.
Kenaikan volatilitas di seluruh papan, dari minyak dan mata uang hingga cryptocurrency dan pendapatan perusahaan, menunjukkan bahwa ekonomi global sedang mengalami periode stres yang meningkat. Para investor dengan antusias menunggu data selanjutnya untuk menyesuaikan strategi mereka dan menilai prospek jangka panjang.
You have already liked this post today
*Analisis pasar yang diposting disini dimaksudkan untuk meningkatkan pengetahuan Anda namun tidak untuk memberi instruksi trading.
