Dans ma prévision du matin, je me suis concentré sur le niveau de 1.0877 et j'avais prévu de prendre des décisions de trading en fonction de celui-ci. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Une baisse suivie d'une fausse cassure autour de 1.0877 a offert un excellent point d'entrée pour des positions longues, mais la paire n'a pas réussi à enregistrer une croissance significative, le trading restant centré autour de ce niveau. L'image technique a été révisée pour la seconde moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

En l'absence de statistiques clés, les acheteurs d'euros ont tenté d'établir une certaine dynamique autour de 1.0877, mais une rallye plus substantielle et une mise à jour du sommet mensuel ne se sont pas matérialisées. C'est un autre signal d'alerte pour les investisseurs à la hausse, surtout après qu'ils n'ont pas réussi à capitaliser sur les données d'inflation américaine d'hier et la position plutôt restrictive de la présidente de la BCE, Christine Lagarde. Un autre rapport important des États-Unis est attendu dans la seconde moitié de la journée, notamment l'indice des prix à la production (PPI) et le PPI de base (hors alimentation et énergie) pour février. Une augmentation de l'inflation aidera la Fed à solidifier sa position future, renforçant le dollar américain. Une baisse de l'inflation donnerait à la Fed plus de flexibilité pour adopter une position dovish, comme beaucoup le prévoient après les données du CPI d'hier.

Si l'euro baisse, seul un faux breakout autour de 1.0842 — similaire à la configuration discutée précédemment — fournira une opportunité pour de nouveaux achats EUR/USD, visant un développement du marché à la hausse avec une mise à jour potentielle à 1.0897, le milieu du canal latéral. Une cassure et un retest de cette plage confirmeraient un point d'entrée valide pour l'achat, ciblant 1.0945. La cible la plus éloignée serait le niveau de 1.0997, où je prendrai des bénéfices. Si EUR/USD baisse et ne montre aucune activité autour de 1.0842, la paire pourrait entrer dans une correction significative, permettant aux vendeurs de la pousser jusqu'à 1.0807. Ce n'est qu'après un faux breakout à ce niveau que je considérerai l'achat de l'euro. Je prévois d'ouvrir des positions longues immédiatement sur un rebond à partir de 1.0770, visant une correction intrajournalière à la hausse de 30-35 points.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs observent prudemment le marché mais préfèrent agir uniquement sur les mouvements à la hausse. Si EUR/USD monte après les données d'inflation américaines, seul un faux breakout autour de 1.0897 — où les moyennes mobiles soutiennent également les vendeurs — fournira une opportunité d'entrer en positions courtes, visant une correction vers la zone de support de 1.0842. Une cassure et une consolidation en dessous de cette plage constitueraient un autre scénario de vente valide, ciblant 1.0807. La cible la plus éloignée serait 1.0770, où je prendrai des bénéfices.

Si EUR/USD grimpe dans la seconde moitié de la journée et que les baissiers n'agissent pas à 1.0897 — ce dont je doute personnellement — les acheteurs pourraient provoquer un nouveau rallye fort de la paire. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.0945. Je vendrai là, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je prévois d'ouvrir des positions courtes immédiatement sur un rebond à partir de 1.0997, visant une correction à la baisse de 30-35 points.

Le rapport Commitment of Traders (COT) du 4 mars a montré une augmentation des positions longues et une réduction significative des positions courtes. L'intérêt pour l'achat de l'euro continue de croître. La nouvelle politique fiscale de l'Allemagne, visant à stimuler l'économie, a renouvelé la demande pour l'euro, entraînant un renforcement notable face au dollar américain. La position prudente de la BCE concernant les futures baisses de taux a également soutenu la demande pour l'EUR/USD, comme le montre le rapport. Le léger avantage pour les vendeurs de l'euro est désormais moins impactant qu'auparavant, mais la prudence est de mise lors des achats aux niveaux actuels.

Le rapport COT a révélé que les positions longues non-commerciales ont augmenté de 2 524, atteignant 185 223, tandis que les positions courtes non-commerciales ont diminué de 12 795, pour s'établir à 195 329. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est élargi de 3 471.

Signaux des Indicateurs :

Moyennes Mobiles : Les transactions se déroulent près des moyennes mobiles à 30 jours et 50 jours, indiquant une incertitude sur le marché.

Remarque : La période et les prix des moyennes mobiles analysées par l'auteur sont basés sur le graphique H1 et diffèrent des moyennes mobiles classiques quotidiennes sur le graphique D1.

Bandes de Bollinger : En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0872 servira de support.

Descriptions des Indicateurs :

• Moyenne Mobile (MA) : Détermine la tendance actuelle en atténuant la volatilité et le bruit.
  • Période 50 (jaune sur le graphique)
  • Période 30 (vert sur le graphique)
• MACD (Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles) :
  • EMA rapide – Période de 12
  • EMA lente – Période de 26
  • SMA – Période de 9
• Bandes de Bollinger : Période de 20
• Négociants non commerciaux : Spéculateurs, dont des traders individuels, des fonds spéculatifs et de grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives.
• Positions longues non commerciales : Total des positions longues ouvertes détenues par les négociants non commerciaux.
• Positions courtes non commerciales : Total des positions courtes ouvertes détenues par les négociants non commerciaux.
• Position nette non commerciale : La différence entre les positions courtes et longues des négociants non commerciaux.