Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a fluctué entre 1,0886 et 1,0935 tout au long de la journée de mercredi. Comme aucune mise à jour sur de nouveaux tarifs ou sanctions de la part de Donald Trump n'a été formulée dans la journée, le marché a cessé de vendre le dollar. C'est le principal facteur derrière les mouvements actuels. Comme mentionné précédemment, les données macroéconomiques ont peu d'importance pour le moment.

Hier, un rapport crucial sur l'inflation aux États-Unis a été publié, révélant une baisse de l'inflation plus importante que prévue. Cette augmentation de l'optimisme élève la probabilité que la Federal Reserve réduise les taux d'intérêt plus fréquemment que le marché ne l'anticipe. Normalement, cela affaiblirait le dollar américain; cependant, le marché semble actuellement indifférent à la fréquence et au calendrier des éventuelles baisses de taux de la Fed. L'attention reste focalisée uniquement sur les tarifs de Trump.

Sur l'échelle de temps horaire, il est difficile d'identifier une tendance claire. Bien qu'il y ait de solides preuves d'une tendance à la hausse, établir une ligne ou un canal de tendance est presque impossible. Les mouvements de prix dépendent entièrement des décisions de Trump concernant la politique internationale, et prédire ces décisions ou leur timing est futile. Par conséquent, la meilleure stratégie est de trader basé sur les niveaux et les lignes de l'indicateur Ichimoku.

Sur l'échelle de temps de 5 minutes, le prix a rebondi deux fois sur le niveau de 1,0886 hier. Le premier rebond a eu un léger écart, tandis que le second était moins précis. Les traders pouvaient agir sur le premier signal, mais le prix a chuté à seulement 10 pips du niveau cible. Le même scénario s'est produit la seconde fois. Les signaux de trading n'étaient pas idéaux, et le marché se comporte actuellement de manière assez inhabituelle.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 4 mars. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant une période prolongée ; cependant, les baissiers ont récemment pris le dessus. Il y a quatre mois, le nombre de positions courtes ouvertes détenues par des traders professionnels a fortement augmenté, faisant passer la position nette en territoire négatif pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté. Néanmoins, l'avantage des baissiers diminue rapidement depuis l'entrée en fonction de Trump en tant que président des États-Unis.

Actuellement, nous n'observons pas de facteurs fondamentaux qui soutiennent un renforcement de l'euro. Cependant, un facteur significatif a émergé, contribuant au déclin du dollar américain. Il est possible que la paire continue de corriger pendant plusieurs semaines ou mois encore, mais la tendance baissière de 16 ans est peu susceptible de s'inverser rapidement.

À ce stade, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant que la tendance du marché est maintenant neutre. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "non-commercial" a augmenté de 2 500, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 12 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 15 300 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD 1-Heure

Sur le graphique horaire, le prix continue à "s'envoler dans l'espace," bien que de manière moins agressive qu'avant. Il est probable que la baisse reprenne à moyen terme en raison de la différence de politiques monétaires entre la BCE et la Fed. Cependant, il est difficile de dire combien de temps le marché continuera de réagir au "facteur Trump." Le mouvement actuel n'est rien d'autre que de la panique sur le marché, et l'on ne sait pas où cela mènera la paire. Les traders ignorent tout sauf les déclarations de Trump, et le dollar est vendu à chaque occasion.

Pour le 13 mars, les niveaux clés pour le trading sont 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0886, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0608) et Kijun-sen (1.0857). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre des pertes potentielles si le signal s'avère erroné.

La zone euro publiera les données de production industrielle jeudi, tandis que les États-Unis publieront l'indice PPI et les demandes d'allocations chômage. Ces trois rapports sont secondaires. Actuellement, le marché ignore complètement les rapports macroéconomiques. Par conséquent, les mouvements de jeudi dépendront probablement aussi de Donald Trump.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent les points où le mouvement peut prendre fin. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de temps de 4 heures à celui d'une heure. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.