La paire de devises EUR/USD a tenté de casser la limite inférieure du canal horizontal dans lequel elle évolue depuis plusieurs semaines. Sur le graphique en données 4 heures, le mouvement latéral n'est pas très visible, mais il l'est clairement sur les unités de temps inférieures. Par conséquent, le prix a rebondi sur la limite inférieure du canal et pourrait maintenant viser une nouvelle hausse. Le mouvement de range persiste.

La semaine dernière, il y a eu quelques événements significatifs, mais même ceux-ci étaient relativement calmes. Par exemple, le rapport sur l'inflation n'a pas produit de résultats marquants, et l'issue de la réunion de la Banque Centrale Européenne était facilement prévisible. Les déclarations de la présidente de la BCE Christine Lagarde n'ont pas particulièrement impressionné les traders. Il semblait qu’elle ne faisait que répéter des informations déjà connues du marché. Cela n’a rien apporté de positif à l’euro.

La BCE a signalé son intention de continuer à assouplir sa politique monétaire, passant son objectif principal de l'inflation à la croissance économique. Cela implique que les réductions de taux pourraient être plus importantes que ce à quoi le marché s'attendait initialement. Jeudi, Lagarde a eu du mal à répondre à la question de savoir où pourrait se situer le taux "neutre", indiquant que la BCE préfère ne pas fixer de cibles précises pour éviter d'être tenue responsable des attentes non satisfaites. Cela laisse ouverte la possibilité d'un assouplissement monétaire plus significatif que prévu auparavant.

De telles informations sont peu susceptibles d'inspirer les acheteurs d'euros. Même sans cela, nous avons maintenu que l'euro devrait continuer à baisser sans alternative. L'euro semble avoir épuisé son potentiel de croissance durant la période 2022–2024, une période durant laquelle il a soit augmenté, soit, à tout le moins, n'a pas baissé dans des situations où il aurait logiquement dû le faire. Désormais, le seul chemin semble être à la baisse.

Le calendrier économique pour la semaine à venir est bien rempli d’événements. Cependant, la plupart des rapports macroéconomiques clés et les développements fondamentaux se concentreront sur la livre sterling et le dollar plutôt que sur l'euro. Néanmoins, l'euro réagira probablement à des événements tels que le discours de Jerome Powell, la réunion de la Réserve fédérale, et l'allocution de Christine Lagarde (bien qu'il soit difficile de savoir quelles nouvelles informations elle pourrait fournir). L'Europe publiera également des rapports sur l'activité commerciale, l'inflation, les ventes au détail, et d'autres indicateurs économiques.

Ainsi, la semaine pourrait se terminer par un mouvement de range et une reprise de la tendance baissière. Cependant, il est important de noter que personne ne peut prévoir ce que Powell communiquera au marché ou comment les rapports macroéconomiques aux États-Unis et dans l'UE se dérouleront.

Les traders ont toutes les raisons de prévoir de nouvelles baisses de l'euro, car les signaux techniques sur presque toutes les unités de temps indiquent des perspectives baissières. Cela dit, il est toujours sage de prendre en compte des scénarios alternatifs. Sur les marchés, rien ne peut être garanti avec une certitude absolue.

La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse jusqu'au 16 décembre est de 66 pips, caractérisée comme "moyenne". Ce lundi, nous prévoyons que la paire évolue entre les niveaux de 1,0437 et 1,0569. Le canal de régression linéaire supérieur est orienté à la baisse, indiquant que la tendance baissière globale reste intacte. L'indicateur CCI est entré dans la zone de survente à plusieurs reprises, déclenchant une correction à la hausse, qui est toujours en cours.

Niveaux de support les plus proches :

• S1 – 1,0376
• S2 – 1,0254
• S3 – 1,0132

Niveaux de résistance les plus proches :

• R1 – 1,0498
• R2 – 1,0620
• R3 – 1,0742

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD pourrait reprendre sa tendance baissière à tout moment. Depuis des mois, nous anticipons uniquement des baisses pour l'euro à moyen terme, soutenant pleinement la direction générale de la tendance baissière. Le marché a probablement déjà intégré une grande partie ou la totalité des futures baisses de taux de la Fed. Si tel est le cas, le dollar n'a toujours pas de raisons de baisses à moyen terme, ce qui était déjà rare au départ.

Si le prix reste en dessous de la moyenne mobile, les positions courtes peuvent être envisagées, avec des cibles à 1,0437 et 1,0376. Si vous tradez en utilisant des configurations techniques "pures", les positions longues peuvent être considérées si le prix est au-dessus de la moyenne mobile, avec des cibles à 1,0620 et 1,0636. Cependant, nous ne recommandons pas d'aller long. De plus, la paire est en condition de marché plat depuis trois semaines.

Explication des illustrations :

Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.

La Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.

Les Niveaux de Murray agissent comme niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent l'éventail probable des prix pour la paire au cours des 24 prochaines heures sur la base des lectures actuelles de volatilité.

Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.