En 2024, Bitcoin a atteint un nouveau jalon en termes de reconnaissance institutionnelle : les ETFs Bitcoin au comptant basés aux États-Unis ont attiré des milliards d'investissements, et le prix du Bitcoin a dépassé pour la première fois la barrière psychologique des 100 000 $. Ces réalisations soulignent l'importance de la crypto-monnaie et mettent en évidence son évolution en une classe d'actifs à part entière.

Pourquoi les plus grands acteurs du marché financier choisissent-ils le Bitcoin, et quels risques et opportunités attendent les investisseurs à l'avenir ? Dans cet aperçu, nous explorerons ces questions.

Records des ETFs Spot : Plus de 500,000 BTC en actifs

Les ETFs Bitcoin au comptant aux États-Unis ont atteint un jalon historique : leur entrée nette totale a dépassé 500 000 BTC en moins d'un an depuis leur lancement. Ce chiffre souligne l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels et leur impact significatif sur le marché des crypto-monnaies.

Depuis leur lancement le 11 janvier 2024, 12 ETFs au comptant américains ont absorbé plus de 2,5 % du total de l'offre de Bitcoin en circulation, qui s'élève à 19,8 millions de BTC.

Selon Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33, les entrées nettes dans ces fonds ont dépassé 500 925 BTC, avec un investissement d'une journée de 223,1 millions de dollars enregistré un mercredi, dont 121,9 millions ont été investis dans le fonds FBTC de Fidelity.

Les leaders du marché et l'importance de l'intérêt institutionnel

Parmi les ETFs au comptant américains, le fonds IBIT de BlackRock mène la danse, gérant plus de 520 000 BTC, surpassant le iShares Gold Trust (IAU) qui détient 50 milliards de dollars en actifs. Suit de près le fonds FBTC de Fidelity, gérant plus de 247 000 BTC. Le fonds GBTC de Grayscale, qui détenait précédemment 619 000 BTC, ne gère plus que 210 000 BTC en raison de sorties importantes.

Les actifs totaux des ETFs au comptant américains dépassent désormais 1,1 million de BTC — comparable au montant attribué au créateur du Bitcoin, Satoshi Nakamoto. Cela démontre l'ampleur de la participation institutionnelle et l'influence des ETFs sur un marché auparavant caractérisé par une forte volatilité et une faible participation institutionnelle.

Le jalon psychologique de 100 000 $ : Causes et implications

Le 11 décembre, le Bitcoin a de nouveau dépassé la barre des 100 000 $ après une correction, gagnant près de 4 % en une seule journée. Ce rallye a été stimulé par des signaux macroéconomiques positifs des États-Unis, notamment les données d'inflation de novembre conformes aux attentes des analystes, renforçant l'espoir d'un assouplissement de la politique de la Réserve fédérale. La confiance accrue des investisseurs institutionnels a également joué un rôle crucial.

La capitalisation des stablecoins a atteint 200 milliards de dollars, augmentant la liquidité globale du marché. Parallèlement, la domination du marché du Bitcoin est montée à 54 %, le niveau le plus élevé depuis le début de 2021. Les experts prévoient que des conditions économiques favorables pourraient propulser une nouvelle croissance, bien qu'ils mettent en garde contre une volatilité potentielle.

Prévisions : 105 000 $ comme Prochain Objectif

Les analystes prévoient une potentielle hausse du Bitcoin à 105 000 $. Franchir ce seuil entraînerait probablement la liquidation de plus de 2 milliards de dollars de positions courtes, renforçant ainsi la tendance haussière. Selon les données de CoinGlass, le marché connaît une accumulation importante de positions à effet de levier, ce qui pourrait catalyser une croissance et une volatilité subséquente.

Investissements Institutionnels : AMP en Exemple

La société australienne AMP, qui a investi 27 millions de dollars en Bitcoin via son fonds de pension, illustre l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels. AMP est devenue la première entreprise en Australie à inclure le Bitcoin dans son portefeuille d'actifs de pension. Les représentants de l'entreprise citent l'importance du bitcoin en tant que classe d'actifs et son potentiel de croissance comme principaux moteurs de cette décision.

"La croissance du Bitcoin en fait un actif trop important pour être ignoré", a déclaré Steve Flegg, gestionnaire de portefeuille principal chez AMP.

Toutefois, d'autres fonds de pension australiens restent prudents, s'abstenant d'investir dans les cryptomonnaies en raison de leur volatilité.

Niveaux Techniques et Risques Potentiels

Malgré l'optimisme, le Bitcoin fait face à une résistance clé au niveau de 104 000 $. Historiquement, ce niveau a été un point de prise de bénéfices, créant une pression sur le marché. L'incapacité à franchir cette résistance pourrait entraîner un retournement de tendance et une correction à 60 000–70 000 $. Les analystes notent que janvier voit souvent des baisses suite à une croissance active pendant l'automne.

Conclusion : Que Faut-il Attendre du Bitcoin ?

Le Bitcoin continue d'attirer l'intérêt des investisseurs institutionnels, renforçant sa position en tant qu'actif à long terme. Franchir le niveau de 104 000 $ pourrait ouvrir la voie à de nouveaux sommets, mais la probabilité d'une correction reste, notamment au milieu des prises de bénéfices.

Dans les mois à venir, les facteurs macroéconomiques et les actions des grands acteurs, y compris les investisseurs institutionnels, façonneront la trajectoire du Bitcoin. Quoi qu'il en soit, 2024 est déjà une année historique pour le Bitcoin, cimentant son importance dans le système financier moderne.