Lundi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de 323.6% à 1,0532, a montré une certaine croissance, puis est revenue au même niveau. Un nouveau rebond à partir de ce niveau aujourd'hui pourrait entraîner une nouvelle hausse de l'euro, mais une clôture en dessous semble plus probable, avec de nouvelles baisses vers le niveau de 1,0420. Les haussiers perdent leur élan sur le marché, bien que leur emprise ait été faible dès le départ.

La structure des vagues est simple. La dernière vague descendante achevée n'a pas cassé le précédent creux, tandis que la dernière vague ascendante a à peine dépassé le précédent sommet. En conséquence, la paire a commencé à former une tendance "haussière" qui semble faible et pourrait se terminer cette semaine. Une baisse en dessous de 1,0461 invaliderait la tendance actuelle "haussière".

Il n'y a pas eu de nouvelles significatives lundi, mais plusieurs facteurs clés cette semaine pourraient déclencher un nouveau rallye du dollar :

1. La tendance "haussière" est peu convaincante, chaque vague ascendante dépassant à peine la précédente de quelques points.
2. Les vagues "haussières" sont généralement faibles.
3. La BCE devrait réduire ses taux d'intérêt cette semaine.
4. La Réserve Fédérale pourrait maintenir les taux inchangés en décembre.
5. Le graphique journalier montre une tendance "baissière".

Sur la base de ces facteurs, je crois que les haussiers ont essayé mais échoué. Une nouvelle baisse de la paire et un rallye correspondant du dollar sont probables. Le rapport sur l'inflation aux États-Unis demain pourrait influencer ce scénario, mais je pense que même une faible inflation ne renforcera pas significativement les haussiers. Une inflation faible pourrait jouer contre le dollar, mais au mieux, elle pourrait déclencher une autre vague "haussière" peu convaincante tandis que la tendance "baissière" reste intacte.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi deux fois à partir du niveau de retracement de 100.0% à 1.0603, initiant une nouvelle baisse vers le niveau de Fibonacci de 127.2% à 1.0436. Une divergence "baissière" sur l'indicateur CCI soutient également le mouvement vers le bas. Une consolidation au-dessus de 1.0603 permettrait une poursuite de la croissance vers le prochain niveau de retracement de 76.4% (1.0747), mais mon scénario principal prévoit de nouvelles baisses.

Rapport des Engagements des Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 11 359 positions longues et 12 839 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste "baissier", indiquant des déclins supplémentaires pour la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 168 000, tandis que les positions courtes totalisent 225 000.

Depuis 12 semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leur exposition à l'euro. Cela suggère la formation d'une nouvelle tendance "baissière". Le principal moteur du déclin du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique monétaire de la FOMC—s'est déjà réalisé. Le marché n'a plus de raison convaincante de vendre le dollar, et une hausse du dollar reste plus probable. L'analyse graphique soutient également le début d'une tendance "baissière" à long terme. Ainsi, je me prépare à un déclin prolongé de la paire EUR/USD.

Calendrier Économique pour les États-Unis et la Zone Euro

• Zone Euro : Indice des Prix à la Consommation (07:00 UTC).

Le 10 décembre, le calendrier économique ne contient qu'une entrée significative. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché pourrait être minimal.

Prévisions et Conseils de Trading pour l'EUR/USD

• Vente : De nouvelles ventes auraient pu être initiées après un rebond du niveau de 1.0603 sur le graphique de 4 heures, visant 1.0420 et 1.0320. Ces positions peuvent maintenant être conservées, en attendant une clôture en dessous de 1.0532 sur le graphique horaire.
• Achat : Des positions longues auraient pu être envisagées après un rebond à partir de 1.0532 sur le graphique horaire. Cependant, la séance de lundi a montré que les baissiers sont plus forts que les haussiers.

Niveaux de Fibonacci : Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003–1.1214 sur le graphique horaire et de 1.0603–1.1214 sur le graphique de 4 heures.