Analyse en 5 minutes GBP/USD

La paire GBP/USD a également décliné lundi mais est restée à l'intérieur du canal horizontal, avec sa limite inférieure autour de 1.2850. Tout au long de 2024, nous avons constamment souligné la "super-résistance" de la livre face au dollar. Lorsque la livre augmente, elle le fait plus fortement que l'euro, et lorsqu'elle baisse, elle décline moins fortement que l'euro—par rapport à la volatilité. Alors que l'euro dégringole, la livre est restée stagnante pendant des semaines. Cependant, nous pensons que cela ne durera pas. Les mêmes facteurs qui poussent l'euro à la baisse affectent également la livre. La Bank of England abaissera ses taux tout comme la Banque Centrale Européenne et la Réserve Fédérale—ce n'est qu'une question de temps. Au cours des six prochains mois, la BoE pourrait réduire progressivement ses taux avec des pauses, mais finira par accélérer la baisse des taux alors que les autres banques centrales approchent de la fin de leurs cycles d'assouplissement.

Dans le même temps, les rapports de la Fed suggèrent de plus en plus qu'elle pourrait ne pas abaisser les taux jusqu'au niveau "neutre". Les préoccupations concernant les politiques inflationnistes de Trump pourraient inciter à des actions préventives. Pourquoi abaisser les taux trop loin pour faire face à une inflation croissante qui obligerait de nouvelles hausses ? Cela donne au dollar une justification supplémentaire pour maintenir sa force. Quant à la livre—elle a été jusqu'à présent chanceuse, mais la chance ne dure pas éternellement.

Il n'y a eu aucun signal de trading lundi. Cependant, vendredi, le prix a cassé sous les lignes Senkou Span B et Kijun-sen, suggérant une possible baisse lundi. Dans un marché plat, ces lignes sont plus faibles, mais le canal large signifie que casser les lignes Ichimoku entraîne tout de même des mouvements importants.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitments of Traders (COT) concernant la livre sterling souligne une variation de sentiment chez les traders commerciaux ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et restent proches de zéro. La plus récente tendance baissière a coïncidé avec la ligne rouge passant en dessous de la marque zéro. Actuellement, la ligne rouge est au-dessus de zéro, et le prix a franchi le seuil critique de 1,3154.

Le dernier rapport COT montre que le groupe non-commercial a clôturé 11 900 contrats d'achat et ouvert 9 400 contrats de vente, réduisant ainsi leur position nette de 21 300. Malgré cela, le marché demeure hésitant à vendre la livre à moyen terme.

Le contexte fondamental continue de ne pas justifier les achats à long terme de la livre. Par ailleurs, la monnaie a une chance réaliste de reprendre sa tendance baissière globale. Cependant, sur le cadre temporel hebdomadaire, une ligne de tendance ascendante est visible, donc attendre une dépréciation à long terme de la livre est prématuré tant que cette ligne n'est pas franchie. La livre a progressé contre la plupart des attentes à moyen terme.

Analyse GBP/USD à 1 heure

La paire GBP/USD maintient une perspective baissière sur le cadre horaire. La tendance à la hausse a été annulée, et de nouvelles baisses de la livre semblent inévitables, à la fois fortes et prolongées. Après que la première vague corrective se soit terminée, la deuxième et la troisième ont débuté immédiatement. Il n'y a aucune raison d'attendre une baisse à moyen terme du dollar. Bien que la paire reste dans un canal horizontal, elle penche toujours vers un mouvement descendant supplémentaire.

Pour le 12 novembre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367, 1.3439. Les lignes Senkou Span B (1.2942) et Kijun-sen (1.2939) peuvent également être des sources de signaux. Placez un Stop Loss au point mort une fois que le prix évolue de 20 pips dans la direction souhaitée. N'oubliez pas que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading.

Pour mardi, aucun événement important n'est prévu au Royaume-Uni ou aux États-Unis, ce qui suggère que la livre pourrait rester dans le canal latéral. Un rebond à partir de la limite inférieure près de 1.2863 pourrait déclencher une nouvelle vague de croissance.

Explications du graphique :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures à celui de 1 heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.