Jeudi, la paire EUR/USD est revenue au niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,0858, et vendredi, elle a effectué un autre retour à ce niveau. Un rebond depuis 1,0858 profiterait au dollar américain et reprendrait la baisse vers le niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,0822. Une consolidation de la paire au-dessus de 1,0858 augmentera la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le prochain niveau correctif à 1,0917.

La situation des vagues est devenue quelque peu plus complexe mais reste globalement claire. La dernière vague haussière a dépassé le sommet de la vague précédente et peut être considérée comme complète. Ainsi, les baissiers ont commencé à former une vague corrective. Pour inverser la tendance "haussière", les baissiers doivent casser le creux de la vague baissière précédente, autour de 1.0668. Ils doivent descendre encore de 180 points pour cela. Compte tenu de l'activité des traders actuels, cela pourrait prendre 2 à 3 semaines, une desquelles est déjà écoulée. Un déclin rapide est peu probable.

Les informations de jeudi ont de nouveau soutenu à la fois les haussiers et les baissiers. Les rapports les plus intéressants pour les traders étaient le PIB américain et les commandes de biens durables, publiés simultanément hier. Alors que le rapport sur le PIB était significativement supérieur aux prévisions les plus optimistes, le rapport sur les commandes de biens durables était un échec complet. Le PIB a augmenté de 2,8 % en glissement trimestriel au deuxième trimestre (estimation préliminaire), tandis que les commandes ont chuté de 6,6 % contre des attentes de +0,3 %. Ainsi, on peut dire que le rapport sur le PIB aurait pu fortement soutenir le dollar, mais il a été complètement éclipsé par le rapport sur les commandes. À mon avis, le rapport sur le PIB est plus significatif, donc je pense que les baissiers ont manqué une occasion en or de renforcer leur position hier. Actuellement, la tendance "haussière" reste et tous les efforts des baissiers ne suffisent que pour une vague corrective.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s’est retournée en faveur du dollar américain et s’est consolidée en dessous du niveau correctif de 38,2% à 1.0876. Ainsi, la baisse peut se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 50,0% à 1.0794. Aucune divergence nouvelle n'est observée aujourd'hui sur aucun indicateur. La baisse s’est poursuivie depuis la formation d’une divergence "baissière" sur l’indicateur CCI.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 14,108 positions longues et fermé 7,018 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines, mais actuellement, les haussiers dominent de nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 180,000, tandis que les positions courtes s’élèvent à 155,000.

Je continue de croire que la situation va basculer en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l’euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui va réduire les rendements des dépôts bancaires et des obligations d’État. Aux États-Unis, ces rendements resteront élevés pendant encore plusieurs mois, rendant le dollar plus attirant pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de l’euro est substantiel même selon les rapports COT. Cependant, il ne faut pas oublier l’analyse graphique, qui ne suggère pas actuellement une forte baisse de l’euro de manière convaincante.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

États-Unis :

• Indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) (12:30 UTC)
• Revenu et dépenses personnels (12:30 UTC)
• Indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC)

Le 26 juillet, le calendrier économique inclut trois inscriptions pour les États-Unis. L'influence du contexte informationnel sur le sentiment du marché aujourd'hui peut être modérée, principalement dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :

Vendre la paire était possible après une consolidation en dessous du niveau de 1.0917 sur le graphique horaire, ciblant 1.0858. Puisque les baissiers ont réussi à percer le niveau de 1.0858, les ventes peuvent être maintenues avec des cibles à 1.0822 et 1.0785–1.0797 jusqu'à ce que la paire se clôture au-dessus de 1.0858. Je n'envisagerais pas d'achats dans les jours à venir, car les baissiers se sont consolidés en dessous du canal de tendance haussière.

Les grilles de Fibonacci sont tracées à 1.0917–1.0668 sur le graphique horaire et à 1.0450–1.1139 sur le graphique en 4 heures.