市場樂觀情緒

在Lululemon Athletica等企業的樂觀預測推動下，Nasdaq和S&P 500在週五再創歷史新高。美國就業報告也增強了市場對聯邦儲備系統可能最快在本月降息的預期。

然而，由於UnitedHealth Group (UNH.N)下跌5.1%，道瓊斯指數下跌。

消費必需品板塊表現強勁

在S&P 500 (.SPLRCD)的各板塊中，消費必需品板塊表現最佳，上漲2.4%，創歷史新高，Lululemon帶頭上漲。

Lululemon Athletica和Ulta Beauty引領潮流

運動服裝製造商Lululemon Athletica (LULU.O)在公司上調全年收入預期後，上漲15.9%。積極的情緒也受到零售板塊支持，化妝品連鎖店Ulta Beauty (ULTA.O)在上調全年利潤預期後，上漲9%。

美國勞動力市場情況

美國勞工部報告顯示，11月就業增加強勁。然而，失業率上升至4.2%，顯示勞動力市場有一些疲軟跡象。

降息在即？

「這些數據支持在12月的聯儲會議和明年第一季度繼續降息的可能性，」美國銀行財富管理的高級投資總監Bill Northey說。

這些因素共同推動了投資者的樂觀情緒和對經濟復甦的信心。

記錄與混合動態

道瓊斯工業平均指數 (.DJI) 週五下跌123.19點，或0.28%，至44,642.52點。與此同時，S&P 500 (.SPX) 上漲15.16點，或0.25%，至6,090.27點，並且Nasdaq綜合指數 (.IXIC) 上漲159.05點，或0.81%，至19,859.77點。

這一天標誌著S&P 500在2024年的第57次歷史收盤高點和Nasdaq綜合指數在同一期間的第36次歷史高點。

Nasdaq本週表現優異

從每週來看，Nasdaq上漲了3.3%，S&P 500上漲約1%，而道指下跌0.6%。這些數字反映了投資者對科技和快速增長公司的興趣，而傳統行業停滯不前。

投資者等待聯儲行動

市場參與者關注即將於12月17-18日舉行的聯邦儲備會議。根據LSEG計算，降息25個基點的可能性估計為90%，從之前的72%大幅增加。

自9月以來，聯儲已經減少了75個基點的利率，開始了一個貨幣寬鬆循環，這增加了對經濟進一步支持的希望。

通脹因素依然緊張

聯儲理事Michelle Bowman警告說，通脹風險仍在議程中，可能需要在未來的利率變化中持謹慎態度。

市場準備迎接新階段

未來是關鍵決策將決定經濟與金融市場的方向。在一些指數風雨創新高而其他面臨調整的情況下，這種平衡將繼續影響投資者策略。

華爾街持續上揚：股市上升，波動性下降

Meta Platforms (在俄羅斯被禁) 股價上漲2.4%，此前美國上訴法院支持一項要求字節跳動公司出售旗下熱門短視頻應用TikTok的法律。未能這樣做可能導致TikTok最早明年在美遭禁。

這項裁決引發了對可能受惠於TikTok限制措施的美國科技巨頭的興趣。

波動性處於低位

芝加哥期權交易所波動率指數 (.VIX)，被稱為華爾街「恐懼」的領先指標，降至12.77，創下自7月以來的最低水平，反映出投資者對市場穩定性的信心在積極消息的推動下增強。

市場股票：上升與下降

在紐約證券交易所（NYSE），股價下跌的公司數量略多於上漲公司，比例為1.01比1。然而，有354家公司的股價創下新高，而有98家公司創下新低。

在納斯達克市場，活動更加活躍，有2,610支股票上漲，1,678支下跌，上漲與下跌的比率為1.56比1。

交易量下降但仍維持高位

美國股票交易所的交易量為129.9億股，低於過去20個交易日的平均145億股。交易量的下降可以用季節性因素和新聞週期部分結束來解釋。

降息預期繼續上升

在就業數據發布後，投資者對美聯儲將繼續降息的信心上升，這刺激了對股票的興趣。這種信心，加上相對較低的波動性，為年的最後交易時段創造了樂觀的背景。

美國股市週末以積極走勢收官，顯示出對主要公司的興趣明顯增加，並暗示經濟有進一步強化的潛力。

強勁就業數據帶來投資者樂觀

股市上漲，因為投資者對美聯儲可能於12月降息的期待不斷增加。這一前景得到了11月份就業數據強勁增長的支持。

期貨市場目前預計，12月17-18日的會議上有85%的機率會降息25個基點，這遠高於會議開始時68%的預期。

就業大幅增加與失業率上升

11月的非農就業人數增加了22.7萬，超過了分析師預期的20萬。這遠超過因颶風和大範圍勞工罷工影響的10月修正僅增長3.6萬。

然而，儘管就業數字改善，失業率上升至4.2%，這表明勞動力市場中存在更為複雜的結構性變化。

投資者在樂觀與風險之間找到平衡

"這些數據就像節日自助餐：就業趨勢穩定，修正後的數據令人振奮，但即便勞動參與率下降，失業率仍然上升，" 高盛資產管理多元化投資負責人Lindsay Rosner說。

根據她的說法，這些統計數據並未干擾市場的節日氣氛，美聯儲仍保持12月降息的方向。

歐洲危機增加美元吸引力

同時，由於法國的政治不穩定，歐元相對美元走弱。歐洲經濟狀況引起投資者擔憂，增加了美元作為避險資產的吸引力。

12月預測：降息與穩定的市場

在等待美聯儲的決策時，市場持續表現出對美國經濟韌性的信心，這為年末創造了有利的背景。同時，歐洲的政治風險強調了美國作為全球經濟穩定領導者的重要性。

科技領域設定基調

S&P 500和納斯達克周五分別上漲0.25%和0.8%，受如Lululemon Athletica和Ulta Beauty等公司樂觀預測的推動，這些公司的強勢業績引發了投資者的積極反應。

與此同時，道瓊斯指數因UnitedHealth Group股價下跌5%而受到拖累，對指數施加了相當大的壓力。

全球市場走高

摩根士丹利全球股票指數（.MIWD00000PUS）上漲0.2%，在數據確認主要經濟體穩定之際，持續其復甦趨勢。

較低的債券收益率支持市場走勢

美國國債收益率跌至六週以來的最低水平。10年期債券收益率下降2.9個基點，達到4.153%；而對美聯儲利率變化更敏感的2年期債券收益率失去4.8個基點，降至4.098%。

美元走強：暫時現象？

就業數據公布後，美元指數上漲0.3%至106.05美元，但TD Securities警告稱，維持美元的持續強勢可能會很困難。研究報告稱：「我們預計短期內美元將走弱，從而在2025年初創造買入機會。」

歐洲市場走強

歐洲股票指數週末收漲。儘管法國持續政治不穩定，法國股市創下三週以來最大單日漲幅。投資者對於財政前景和鼓舞人心的美國就業數據表示歡迎。

尋求穩定

週五的市場表現突顯了投資者對美聯儲可能進一步貨幣寬鬆的樂觀態度。這，再加上企業盈利強勁和債券收益率趨於穩定，為年底創造了良好的背景。

STOXX 600 指數週末正面結束

歐洲的STOXX 600指數上升0.2%，連續第七天上漲。這是十天來最強勁的周表現，確認了對歐洲資產的持續需求。

亞洲股市因中國反彈而回升

在亞洲，MSCI亞太（日本除外）(.MIAPJ0000PUS)縮減早期損失，上升0.2%。主要推動力是中國股市上漲，抵消了投資者對南韓政治緊張局勢的謹慎態度。

在一場旨在確定中國明年經濟目標的峰會之前，中國股市達到三週來的高點，受到科技股大量買入的提振。

法國政治穩定提升信心

法國總統埃馬紐埃爾·馬克龍宣布將任命一位新總理以幫助解決2025年預算問題後，法國債券收益率下降，與德國公債的風險溢價達到兩週低點。

此消息推動歐元上漲，但在週五有所回調，下跌0.23%至1.056美元，反映出部分獲利回吐。

比特幣突破10萬美元並繼續攀升

在加密貨幣市場中，比特幣於星期四首次突破10萬美元大關，反映出市場對於美國監管變革的正面預期。在初期獲利回吐暫時將價格壓低至92,092美元後，比特幣再次恢復動力。最新交易顯示當日上漲2.3%，推動價格至101,300美元。

市場期待新決策

在全球指數增長和關鍵資產的強勁動態下，投資者依然保持謹慎樂觀。注意力轉向即將來臨的經濟事件，這些事件將決定傳統市場和加密資產的進一步走向。

白宮任命：押注未來技術

美國當選總統唐納德·特朗普於星期四宣布，任命前PayPal COO David Sachs為其政府的「AI和加密貨幣領軍人物」。這一決定顯示出美國新領導層希望徹底重新審視國家在區塊鏈技術和人工智能上的政策。

「我們正進入數字革命時代，我希望David在此領域的策略中擔任重要建築師角色，」特朗普在聲明中表示。

分析師看到市場不穩定

IG分析師Tony Sycamore形容金融市場的局勢為「波動劇增，顯示出經典崩潰的跡象」。投資者繼續調整因重要政治變更和全球經濟預測波動帶來的影響。

供應過剩疑慮導致油價下跌

油價下跌約1.5%，面臨週損失的一週儀式。儘管OPEC+將產量削減延長至2026年底，分析師預測明年早些時候就會出現供應過剩，這是因為全球需求下降的預測。

這一動態可能對那些預算依賴於穩定能源價格的產油國帶來挑戰。

黃金上漲

在全球不確定性中，黃金價格出現小幅上漲，達到每盎司2,632美元。這一貴金屬繼續在經濟動盪時期成為安全避險資產。

新挑戰與機遇

David Sachs 的任命顯示了美國在人工智慧與區塊鏈技術上取得領先地位的決心，這無疑會對全球市場產生影響。與此同時，油價下跌和金價上漲顯示，經濟和政治變遷需要投資者採取更靈活的策略。