حاول زوج العملات EUR/USD مواصلة حركته الصعودية يوم الثلاثاء، لكنه في النهاية لم يحقق أداءً جيدًا. يوم الاثنين، شهد كل من اليورو والجنيه نموًا كبيرًا بعد أن جاء تقرير التضخم الألماني أعلى بنسبة 0.2% مما كان متوقعًا. بدا أن السوق تفاعل مع هذا التقرير مسبقًا، مما يشير إلى أن اللاعبين الرئيسيين ربما حصلوا على معلومات داخلية. ونتيجة لذلك، ارتفع اليورو في القيمة، مع توقعات بنهج أكثر حذرًا في التيسير النقدي من البنك المركزي الأوروبي (ECB). ومع ذلك، أظهر أداء يوم الثلاثاء أن هذه المخاوف كانت في غير محلها. تسارع التضخم في منطقة اليورو إلى 2.4% على أساس سنوي في ديسمبر، بما يتماشى مع التوقعات، بينما ظل التضخم الأساسي دون تغيير عند 2.7%. وبالتالي، لم يكن لدى المتداولين معلومات جديدة للرد عليها، مما يشير إلى أن السوق قد قام بتسعير تقرير التضخم الألماني بشكل مبكر. في النهاية، ما يهم أكثر هو التضخم العام لمنطقة اليورو، حيث إنه يؤثر مباشرة على سياسة البنك المركزي الأوروبي النقدية بدلاً من تضخم دولة واحدة في الاتحاد الأوروبي.

بأثر رجعي، لم يكن ينبغي أن يحدث ارتفاع اليورو يوم الاثنين. من الطبيعي أن يمر كل زوج عملات بتصحيحات دورية، لذا فإن مثل هذه التحركات ليست غير عادية. من الممكن أن يكون ارتفاع اليورو والجنيه لم يتأثر بالتضخم الألماني؛ في الواقع، ارتفع الجنيه أيضًا يوم الاثنين على الرغم من عدم وجود صلة له بالتضخم الألماني. وهذا يشير إلى أن الحركة قد تكون مجرد ارتداد تصحيحي نموذجي، وبعده يمكن أن يستمر الاتجاه الهبوطي. كلما طال انخفاض اليورو، زادت احتمالية حدوث تصحيح قوي. ومع ذلك، لا يجب أن يبدأ التصحيح بالضرورة لمجرد أن اليورو كان يتراجع لمدة ثلاثة أشهر أو فقد ما يقرب من 1000 نقطة. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، من الواضح أن الزوج لم يصل بعد إلى أعلى مستوى محلي حديث.

لا يزال هذا الأسبوع يحتوي على العديد من الأحداث والإصدارات المهمة التي يمكن أن تقدم فرصًا للدولار الأمريكي للضعف أكثر. ومع ذلك، هناك أيضًا إمكانية لاستعادة الدولار من تراجعه يوم الاثنين. حاليًا، لا يوجد سبب قوي لتوقع تصحيح كامل. على الرغم من أن زوج العملات شهد ارتدادًا صعوديًا كبيرًا، إلا أنه ارتفع فقط بمقدار 120 نقطة. ظهرت تباينات صعودية جديدة ودخول مؤشر CCI في منطقة التشبع البيعي، لكن هذه المؤشرات لا تضمن انعكاس الاتجاه؛ بل تشير ببساطة إلى احتمال حدوث ارتداد صعودي ضمن اتجاه هبوطي قائم. وقد حدث هذا الارتداد بالفعل. إذا ظلت التقارير الأمريكية هذا الأسبوع قوية، يمكن للدولار أن يستعيد بسرعة الأرض التي فقدها—وربما يفعل ذلك بشكل حاسم.

اعتبارًا من 8 يناير، يبلغ متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة للتداول 101 نقطة، وهو ما يعتبر "مرتفعًا". نتوقع يوم الأربعاء أن يتحرك الزوج ضمن النطاق من 1.0268 إلى 1.0470. لا يزال القناة الخطية الأعلى في اتجاه هبوطي، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا. دخل مؤشر CCI مرة أخرى منطقة التشبع البيعي وشكل تباينًا صعوديًا جديدًا، لكن هذا الإشارة تشير فقط إلى احتمال حدوث تصحيح في أفضل الأحوال.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

توصيات التداول:

يستمر زوج العملات EUR/USD في إظهار اتجاه هبوطي. على مدى الأشهر القليلة الماضية، كنا نؤكد باستمرار توقعاتنا لمزيد من الانخفاضات في اليورو من منظور متوسط الأجل. نحن ندعم بشدة هذا التوقع الهبوطي ونعتقد أنه لم ينته بعد. هناك احتمال كبير أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار جميع تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ونتيجة لذلك، لا توجد أسباب أساسية لانخفاض الدولار الأمريكي في المدى المتوسط، باستثناء العوامل التقنية أو التصحيحية البحتة.

لا تزال المراكز القصيرة ذات صلة، مع تحديد الأهداف عند 1.0268 و1.0254، خاصة إذا انخفض السعر دون المتوسط المتحرك (MA). بالنسبة للمتداولين الذين يركزون على الإعدادات التقنية البحتة، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك، مع هدف عند 1.0484. ومع ذلك، يجب اعتبار أي حركة صعودية في هذا الوقت كتصحيح.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.